Украинский фондовый рынок: компании, акции, облигации, индексы на 4 августа 2008 года
[2008-08-04 19:28:47]
"FINANCE.UA"
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в пятницу 01 августа понизился на 5,63 пункта (0,86%)до 649,40 пунктов. Объем торгов за день составил 195 203 934,71 грн., акциями наторговали 7 551 890,793грн., корпоративными облигациями – 167 293 905,68 грн., гособлигациями - 20 329 800,00 грн., инвестиционными сертификатами - 28 338,24 грн.
Напомним, ПФТС-индекс на торгах в четверг 31 июля понизился на 0,88 пункта (0,13%) до 655,03 пунктов.
Стало быть, с начала текущего года ПФТС-индекс понизился на 524,62 пункта, или 44,7% с 1 174,02 пунктов.
Для справки, за 2007 год ПФТС-индекс повысился на 675,16 пункта, или 135,3% с 498,86 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла пятничная, 01 августа, сессия в ПФТС.
Во-первых, в пятницу, 01 августа, азиатские фондовые индексы упали из-за усилившегося беспокойства инвесторов по поводу состояния американской экономики. Банковский сектор в Японии упал из-за низких показателей прибыли таких крупных банков, как Mizuho Financial Group и Sumitomo Mitsui Financial Group. Снижение цен на нефть негативно отразилось на энергетическом секторе.
В Австралии откатилась Suncorp-Metway Ltd.
Американский рынок упал в четверг, 31 июля, на разочаровывающих макроэкономических данных. Министерство торговли США сообщило, что ВВП этой страны во II квартале вырос лишь на 1,9%, тогда как ожидался его рост на 2,3%. Кроме того, был пересмотрен в сторону понижения показатель роста американской экономики в I квартале. Резкий рост числа заявок на пособие по безработице также негативно сказался на американском рынке. А его падение не замедлило отразиться и на азиатских площадках.
На фоне слабых данных из США нефть на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) упала вчера в цене на 2,12% до $124,08 за баррель. К тому же квартальная прибыль Exxon Mobil Corp. оказалась ниже ожиданий аналитиков. Это обусловило спад в энергетическом секторе.
Индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225, по данным на 8:00 Киева, упал на 2,24% до отметки 13077,39. Расширенный индекс Topix снизился на 2,55% до уровня 1270,34.
Возглавил спад банковский сектор, поскольку многие крупные японские банки, включая Aozora Bank Ltd., Shinsei Bank Ltd. и Sumitomo Trust & Banking Co. сообщили о значительном снижении прибыли. Из-за снижения цен на нефть в ходе торгов акции Inpex Holdings Inc. упала ни 4,7%.
Акции Sharp Corp, японского крупнейшего производителя жидкокристаллических дисплеев упали до самого низкого с 2003 года уровня.
Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite к 8:00 мск снизился на 1,57% и находился на отметке 2732,28.
«Все выглядит не слишком-то хорошо, не правда ли?» – комментирует происходящее Масафуми Осидэн, менеджер токийской BlackRock Inc., которая управляет активами в $1,4 трлн. – Сегодня любая плохая новость наказывается соответствующим способом, в то время как даже слух о возможной хорошей новости попросту игнорируется. Все это типично для ситуации, когда идет игра на понижение».
На 8.25 Киева MSCI Asia Pacific Index снизился на 2% - до 129,75, доведя недельный уровень снижения до 2,4%. Наибольшие потери понесли участники финансового и энергетического рынков. Основной азиатский индекс упал в июле на 3,2%.
Торги на всех азиатских рынках проходили под знаком снижения, за исключением Филиппин и Шри Ланки.
На фоне снижения цен на нефть бумаги угледобывающих компаний падали, акции автомобилестроителей и нефтепереработчиков росли. Также резко подскочили котировки бумаг производителей текстиля и одежды, поскольку регулирующие органы повысили с сегодняшнего дня размер налоговой льготы для них с 11% до 13%.
Индекс Гонконгской фондовой биржи Hang-Seng, также по данным на 8:00, опустился на 1,97% до уровня 22283,66 пункта. Снижались акции банков, китайских компаний и самого оператора Гонконгской биржи Hong Kong Exchanges & Clearing (HKEx). Акции Aluminum Corp of China (Chalco) упали на 4% после того, как она второй раз за два месяца снизила спотовые цены на глинозем.
Во-вторых, фондовые торги в Японии 1 августа 2008г. завершились понижением индекса Nikkei на фоне корпоративных новостей. С пессимизмом восприняли инвесторы сообщения от третьего по величине в Японии по размеру активов банка Sumitomo Mitsui Financial Group Inc., который после закрытия предыдущей торговой сессии сообщил, что чистая прибыль за I квартал 2008-2009 финансового года, закончившийся 30 июня с.г., снизилась более чем в 2 раза - до 52,1 млрд иен ($482,24 млн.) по сравнению с 119,69 млрд иен ($1,107 млрд.), полученными годом ранее. На этом фоне акции банка по итогам торгов подешевели на 7,6%.
Котировки второго по величине банка в Японии Mizuho Financial Group Inc. понизились на 3,6% вслед за сообщением о том, что выручка банка за I квартал 2008-2009 финансового года сократилась на 8% и составила 957 млрд иен ($8,9 млрд.) против 1,05 трлн иен ($9,7 млрд.) годом ранее.
Также не слишком удачно торговая сессия сложилась для третьего по величине в Японии концерна по производству электроники NEC Corp.(-16,5%). Ранее компания сообщила, что чистая прибыль за I квартал 2008-2009 финансового года снизилась на 48% - до 483 млн иен ($4,5 млн.) по сравнению с 937 млн иен ($8,7 млн.), полученными годом ранее.
Акции японской корпорации TDK Corp. - производителя магнитной пленки и электронных комплектующих - потеряли в цене 3,8% после сообщений о том, что чистая прибыль в I квартале 2008-2009 финансового года снизилась на 73% - до 4,45 млрд иен ($41,19 млн.) по сравнению с 16,02 млрд иен ($148,2 млн.), полученными за аналогичный период годом ранее.
По итогам закрытия торговой сессии индекс Nikkei опустился на 282,22 пункта (-2,11%), - до 13094,59 пункта, индекс Topix - на 30,69 пункта (-2,35%) до 1272,93 пункта.
В-третьих, торги на российском рынке в пятницу открылись на негативном внешнем фоне – накануне значительно снизились цены на нефть, в Азии 01-го преобладает негативные настроения, инвесторов разочаровали опубликованные вчера данные по американскому ВВП, первичным обращениям по безработице.
Согласно данным информационно-аналитического управление ММВБ, на 09.30 Киева по сравнению с уровнем закрытия в предыдущий торговый день, значение индекса ММВБ увеличилось на 3.48 п. (+223%) и составило 1498,81.
Курсы ведущих компаний снизились: ГАЗПРОМ потерял 0,68%, Норильский никель – 0,32%, ЛУКОЙЛ – 1,093%, Сургутнефтегаз – 1,487% и Роснефть – 0,566%.
В первые минуты торгов на российском фондовом рынке наблюдалось незначительное снижение по большинству акций, однако через четверть часа котировки некоторых бумаг начали расти. В результате на данный момент торги характеризуются разнонаправленным изменением цен.
На ФБ ММВБ значительно выросли котировки бумаг ГМК «Норильский никель» (+3%) и «Сургутнефтегаза» (+2%), однако акции ЛУКОЙЛа и Сбербанка подешевели на 1% и 1,5% соответственно. В РТС повышаются цены на бумаги ГМК, падают - ЛУКОЙЛа, Газпрома и «Сургутнефтегаза».
«Итоги» прогнозируют 01-го высокую волатильность в течение торговой сессии у россиян и негативное закрытие торгов.
Стало быть, на российских площадках в пятницу падение рынка акций, которое началось накануне, продолжится. По мнению автора, сильная волатильность, которая наблюдается после 25-30-процентного падения рынка, - это хороший шанс для покупки. Говоря о предстоящей публикации макроэкономической статистики в США, я бы заметил, что реакция рынка наших соседей и отечественной ПФТС на эти данные, скорее всего, будет спокойной.
Негатив от выхода данных по ВВП США будет отыгран в ближайшие дни, и в августе российский фондовый рынок должен показать рост.
Стало быть, первый торговый день августа у россиян, скорее всего, пройдет в негативном ключе. Открытие торгов ожидается коррекцией вниз на 1-1,5%, что связано со снижением основных мировых фондовых индексов. Однако во второй половине дня с учетом эффекта конца недели ситуация может нормализоваться.
Индекс РТС к 11:04 Kиева снизился на 0.4% до 1958.85 пункта.
Лидерами понижения стали акции ЛУКОЙЛа, подешевевшие на 2.28% до $81.6. Акции Сбербанка упали на 1.34% до $2.94, Газпрома - на 1.09% до $11.85.
Объем торгов на классическом рынке РТС составил $7.902 млн. Лидерами по объему торгов ($2.086 млн) и по числу сделок (10) стали акции Газпрома.
Индекс ММВБ к 11:05 Kиева повысился на 0.26% до 1499.28 пункта.
Лидерами повышения стали обыкновенные акции РусГидро, подорожавшие на 3.684% до 1.576 руб. Обыкновенные акции Норникеля повысились на 0.49% до 4.99 тыс. руб., обыкновенные акции ВТБ - на 0.7453% до 0.0811 руб.
Лидерами по объему торгов (4.264 млрд руб.) стали акции Норникеля.
К послеобеденной сиесте из Москвы пришла грустная весточка: «Снова вниз. На 14:30 Киева индекс РТС снизился на 1,32% и составил 1 940 пунктов».
Накануне на российском рынке формировался хороший откок, но как «Итогами» и ожидалось слишком оптимистичный прогнозы по данным ВВП США и пособиями по безработице не получили подтверждения, что изменило настроения на фондовых рынках. В пятницу российский рынок до 14:00 Киева и не рос, и не падал, но затем General Motors опубликовали негативную квартальную отчетность, после чего продажи стали более выраженными. В 16:30 Москвы ожидалась еще новой порции статистики из США. В четверг был хороший спрос на сырьевые акции, в пятницу же растут только бумаги Норильского Никеля. Все остальное снижается. К сожалению, на российском рынке по-прежнему нет своих идей, и он вынужден идти в форваторе мировых рынков.
В-четвертых, фондовые торги в Европе открылись 1 августа 2008г. снижением ведущих индексов на фоне корпоративных новостей. Неудачно началась торговая сессия для немецкого автомобилестроительного концерна Bayerische Motoren Werke AG . Ранее компания сообщила, что ее чистая прибыль во II квартале 2008г. снизилась на 32,7% и составила €507 млн против €753 млн, полученных за аналогичный период годом ранее. На этом фоне акции компании подешевели на 10%. Вслед за данным сообщением котировки немецкого автомобильного концерна Daimler AG понизились на 3%.
С пессимизмом восприняли инвесторы сообщения британской авиакомпании British Airways Plc. о снижении прибыли до налогообложения за I квартал 2008-2009 финансового года, завершившийся 30 июня с.г., на 87,6% - до 37 млн фунтов стерлингов (€47 млн) по сравнению с 298 млн фунтов стерлингов (€378 млн), полученными за аналогичный период годом ранее. Вслед за данным сообщением стоимость ценных бумаг компании снизилась на 3,6%.
Акции ирландской фармацевтической компании Elan Corp. потеряли в цене 55% после того, как компания сообщила о двух новых случаях возникновения смертельно опасного заболевания головного мозга у пациентов, которым проводится лечение рассеянного склероза при помощи препарата Tysabri, производимого компанией.
На ход торгов оказывают влияние и сообщения от крупнейшего в Великобритании ритейлера товаров для дома Kingfisher, согласно которым компания согласилась продать свое подразделение Castorama Italy компании Groupo Adeo SA за €560 млн. На этом фоне акции Kingfisher подорожали на 3,7%.
По состоянию на 11:42 Киева FTSE 100 опустился на 26 пунктов (-0,48%) - до 5385,9 пункта, немецкий DAX - на 43,78 пункта (-0,68%) и составил 6435,78 пункта, французский CAC 40 - на 25,79 пункта (-0,59%), составив 4366,57 пункта, а швейцарский SMI вырос на 32,3 пункта (+0,45%) - до 7141,21 пункта.
MSCI World Index потерял 0,6% на 12.10 на лондонской бирже под влиянием снижения во всех 10 промышленных группах за исключением компаний, функционирующих в сфере здравоохранения. Фьючерсы на Standard & Poor's 500 Index снизились на чуть менее 0,1%.
Dow Jones Stoxx 600 Index упал на 0,6%. Ключевой европейский индекс в этом году снизился на 22% на фоне масштабных списаний и потерей кредитов, которые составили $480 млрд. во всем мире.
В-пятых, немного о предмаркете штатовского рынка акций.
На открытии фондовых торгов в США 1 августа 2008г. ожидалось разнонаправленное изменение индексов на фоне корпоративных новостей. Едва ли инвесторы с оптимизмом воспримут финансовый отчет крупнейшего в США производителя автомобилей General Motors Corp., согласно которому чистые убытки компании по итогам первого полугодия 2008г. составили $18,7 млрд., тогда как за аналогичный период годом ранее компания получила чистую прибыль в размере $953 млн. Выручка компании за I полугодие 2008г. снизилась на 10% и составила $80,6 млрд. против $89,9 млрд. годом ранее.
Не слишком оптимистичным оказался и финансовый отчет американской софтверной компании Sun Microsystems Inc. Согласно отчету, чистая прибыль компании в 2007-2008 финансовом году снизилась на 15% - до $403 млн. против $473 млн., полученных годом ранее. Выручка Sun Microsystems за отчетный период почти не изменилась и составила $13,88 млрд. - в предыдущем году данный показатель составил $13,87 млрд.
Фармацевтический сектор тоже рискует оказаться в «минусе», поскольку фармацевтические компании Biogen и Elan Corp. сообщили о двух случаях осложнений с летальным исходом у пациентов, принимавших производимое компаниями лекарство от рассеянного склероза Tysabri.
Повлияют на ход торгов и макроэкономические новости. В частности, сегодня будут опубликованы данные по уровню безработицы в США (прогноз - 5,6%) и индексу деловой активности в промышленности (прогноз - 49,2 пункта) за июль с.г., а также данные по объему затрат на строительство в июне с.г. (прогноз - снижение на 0,4% в месячном исчислении).
По состоянию на 15:20 Киева котировки фьючерсов на Dow Jones выросли на 10 пунктов (+0,09%), на Nasdaq снизились на 5 пунктов (-0,27%), а на S&P - на 0,2 пункта (-0,02%).
Итак, согласно нашему прогнозу в предыдущих «Итогах», в пятницу наш рынок акций должен был пойти на поводу внешнего негатива и откатиться, причем мы не исключают, что потери окажутся более чувствительными, чем накануне.
Так и оказалось: ПФТС-индекс откатился на большее значение, чем накануне, хотя впечатление все-таки удалось испортить провалившейся ликвидностью.
Надо полагать, коррекции четверга, когда индикатор просел на «символические» 0,13%, игрокам показалось недостаточно и они «потребовали продолжения банкета».
Кроме того, текущий статус отечественных фондов (как мы неоднократно отмечали на страницах «Итогов», рынок акций с 21 июля пребывает в боковом тренде) требовал вернуть индекс к близкой к отметке в 640 пунктов отметке. Что и было сделано на пятничых торгах.
Если верить содержимому индексной корзины, пятничным откатом нашего главного индикатора на 0,86% отечественный рынок акций главным образом просевшим в цене бумагам следующих эмитентов: Западэнерго, Центрэнерго,
Укртелеком, Укрнефть, Мотор Сич и Днепрэнерго.
Сопротивлялись откату подорожавшие ММК им. Ильича, Райффайзен Банк Аваль и Полтавский ГОК при нейтралитете избравших ценовую стабильность акций Лугансктепловоза, Мариупольского завода тяжелого машиностроения, Авдеевского КХЗ и Сумского машиностроительного НПО им. Фрунзе.
Таким образом, настроение в пятничной индексной корзине оказалось на 15,79% «бычьим», доля «конформистов» составила 21,05%, «корзинные медведи» укрепили преимущество, взяв 01-го 63,16%.
Полагаю, первая сессия августа ознаменовалась вторым подряд случаем, когда данные из индексной корзины оказались в полной гармонии со значением тогдашнего отката ПФТС-индекса на 0,86%.
Торгами ранее, предыдущая, 31 июля, сессия дала в тогдашней индексной корзине расклад («быки» - 42,11%, «конформисты» - 5,26%, «медведи» - 52,63%), который мы нашли отлично согласующимся с тогдашней динамикой ПФТС-индекса(-0,13%).
Прежде чем приступать к блиц-анализу пятничной, 01 августа, торговли нашими акциями, обратим внимание на некоторые «денежные нюансы», сопровождавшие эту сессию.
По сложившейся уже традиции, выше мы не отметили некоторые важные «внутренние обстоятельства» кредитно-денежного и валютного обращения, на фоне которых и проходила последняя на прошлой неделе и первая в августе сессия в ПФТС.
Как и прежде, будем пытаться искать сколь-нибудь серьезные связи пятничного, достаточно скромного отката нашего рынка акций на 0,86%, который, как мы отметили выше, был «организован» разочаровывающими данными по штатовской экономике и сводками по фьючерсам по тамошним же биржевым индексам, приправленными очередныыми «месседжами-сигналами» «вьедливого, но очень авторитетного в финансовом мире еврейского старикашки» «Великого и Ужасного» Алана Гринспена(см. прогнозную часть настоящих «Итогов»), отвратившими от участия в пятничных торгах в ПФТС «конструктивно настроенных» игроков и оставив публику, требующую «продолжения банкета», сиречь, извлечения кэша из наших акций, с динамикой торгов наличной и безналичной валютой а также «текучкой» цен на гривневые ресурсы.
На этом «почти апокалиптическом» внешнем фоне наш рынок акций, повторимся, все еще пребывая в боковом тренде, требовал индексной «технической» коррекции(как мы отметили в предыдущих «Итогах» главный индикатор несколько оторвался вверх от уровня «равновесия», вокруг которого ему в рамках предписанных «боковиком» «технологий» надлежало совершать колебания.
Меж тем официальная сводка с пятничных торгов валютного межбанка утверждает, что в отсутствие арбитража НБУ торги безналичной «зеленью» 01-го сохранили постоянство достигнутого накануне курса валюты США на уровне 4,66 UAH/USD. Интересно отметить, что в отличие от предыдущих торгов, в пятницу настроение н межбанковской долларовой сессии после полудня носило четко выраженный «медвежий» тренд: котировки работаемого безналичного доллара явно стремились вниз. Натурально, преддверие выходных наложило свой отпечаток и в финале торгов все ограничилось «безбожным» расширением спрэда» курса «зелени» (4,62/4,66 UAH/USD), однако 2,5-копеечной потери более значимой позиции «спрос» и полуторакопеечного отката предложения по сравнению с уровнями открытия (4,645/4,675 UAH/USD) отрицать было нельзя. В этом контексте для автора остается загадкой: откуда организаторы межбанковских торгов взяли средний курс сделок по доллару на уровне 4,66 UAH/USD?
Не иначе, научились у индексной комиссии ПФТС, частенько нас балующей подобными сенсациями относительно динамики главного индикатора рынка акций.
Рынок наличных, а точнее его оптовая часть, в пятницу не радовала своих дилеров ликвидностью, сохранив, впрочем, вяленькое преобладание спроса на наличную «зелень». Последнее, а также относительное благополучие по части оборотов на розничном рынке наличных, где также доминировал спрос на наличную валюту Америки, индицировали отсутствие проблем с гривневыми инструментами, исключая гривнедефицит как повод для пролонгации выхода участников торгов нашими акциями их ценных бумаг «в пользу» кэша. Собственно, плачевный уровень пятничных оборотов торгов нашими акциями также говорил об этом.
Наконец, отсутствие гривнедефицита было индицировано появившейся после 14-ти сводкой с рынка Depo, где было зафиксировано снижение цен на гривневые кредиты overnight с 3,5/10,0% четверга до 1,5/6,0% годовых пятницы.
Завершая «денежно-валютную» тему, отметим, что в отличие от динамики торгов на валютном межбанке, котировки наличного доллара не обнаружили желания обвалиться, индицировав постоянство клиентского интереса к этому, альтернативному рынку ценных бумаг, месту вложения своих гривневых активов.
Ну а сейчас, по традиции, поинтересуемся как поторговали 01 августа в процессе сохранения «медвежьего» тренда нашего рынка акций, сопровождаемого откатом по ПФТС-индексу на 0,86% бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.
В результате проверки выяснилось нижеследующее:
А) Машиностроение – из 4-х работавшихся в пятницу бумаг сектора 2 акции выросли в цене, 2 подешевели;
Б) ГМК — из 9-ти торговавшихся 01-го акций, 2 выросли в цене, 3 бумаги закрылись «в ноль», 4 подешевели;
В) ЭНЕРГО — из 4-х работавшихся в пятницу акций сектора, 3 бумаги выросли в цене, 1 подешевела.
Стало быть, в нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» отсутствует ставшая привычной в каждую сессию смена лидера — на сей раз первойе место з собой сохранила энергетика, для чего ей пришлось нарастить свой «индекс оптимизма» с четверговых 66,67% до пятничных 75%.
Процесс благоприятствовали выросшие в цене «ЭНЕРГОфишки», поддержанные одной облэнерго: Западэнерго(+0,16%), Донбассэнерго(+2,54%) и Винницаоблэнерго (+13,04%), сделки по которым составили 399 000 грн.,
54 210 грн. и 26 000 грн.
Должен заметить, что Западэнерго, обнаруживая поразительное «равнодушие» к текущим общерыночным тенденциям, вот уже третью сессию подряд пребывала в состоянии ралли (30-го ее бумаги выросли в цене на 0,82%, 31-го – на 0,10% и 01-го на 0,16%), за которое в общей сложности акция этой энергоэкспортноориентированной «ЭНЕРГОфишки» «худо-бедно» прибавила 1,08%.
В этом контексте автор особо подчеркивает значимость этого тренда в контексте сохраняющейся на Западной Украине напряженной ситуации, связанной со стихийным катаклизмом, свидетельствующем о завидном оптимизме инвесторов, надеящихся на оперативное устранения наиболее серьезных для энергетики последствий паводка а также оптимизации структуры украинского энергоэкспорта, где, как мы отмечали в предыдущих «Итогах», имеются серьезные проблемы.
Кроме того, мы не исключаем, что существенный позитив Западэнерго обеспечила статистика второго квартала.
Апрель-июнь энергогенерирующая компания «Западэнерго» закончила с чистой прибылью 2,333 млн. гривен.
Об этом говорится в сообщении компании, текстом которого располагают «Итоги».
Во втором квартале Западэнерго увеличила доход на 29,61%, или на 250,231 млн. гривен по сравнению с аналогичным периодом 2007 года до 1 095,2 млн. гривен.
Январь-июнь компания закончила с чистой прибылью 37,704 млн. гривен, увеличив чистый доход на 26,67% или на 458,829 млн. гривен до 2 179,196 млн. гривен.
Как сообщали «Итоги», 2007 год компания закончила с прибылью 49,950 млн. гривен, увеличив чистый доход на 16%, или на 498,833 млн. гривен по сравнению с 2006 до 3 614,696 млн. гривен.
Компания экспортирует электроэнергию с энергоострова Бурштынской ТЭС в страны Центральной Европы.
Западэнерго зарегистрирована в форме открытого акционерного общества, в нее входят Бурштынская, Добротворская и Ладыжинская теплоэлектростанции.
На Бурштынской ТЭС 12 энергоблоков установленной мощностью по 200 МВт каждый.
70,1% акций Западэнерго переданы в УФ «Энергетической компании Украины», остальные акции принадлежат частным акционерам.
Пятничный изрядный (+2,54%) отскок Донбассэнерго, скорее всего стал возможен лишь потому, что на предыдущей сессии эта «ЭНЕРГОфишка» провалилась в цене на 4,07%, после чего стоимость акции «неперспективной» Донбассэнерго вновь обрела требуемую для возобновления нового цыикла покупок привлекательность.
Полагаю, одним из достаточных для пятничного отскока на 13,04% поводов акций Винницаоблэнерго был их провал (-17,86%) на сессии от 29 июля, когда стоимость бумаг обрела требуемую для возобновления покупкок привлекательность.
Кроме того, думаю, не следует забывать и о прошлоквартальной статистике эмитента.
Апрель-июнь энергопоставляющая компания «Винницаоблэнерго» закончила с чистой прибылью 8,006 млн. гривен.
Об этом говорится в сообщении компании, текстом которого располагают «Итиги».
Во втором квартале Винницаоблэнерго увеличила чистый доход на 31,1% или на 32,959 млн. гривен по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 138,928 млн. гривен.
Январь-июнь компания закончила с чистой прибылью 19,706 млн. гривен, увеличив чистый доход на 31,6% или на 72,998 млн. гривен по сравнению с аналогичным периодом 2007 до 304,026 млн. гривен.
Как сообщали «Итоги», I квартал Винницаоблэнерго закончила с чистой прибылью 11,7 млн. гривен, увеличив чистый доход на 32,02% или на 40,04 млн. гривен по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 165,098 млн. гривен.
2007 год компания закончила с чистой прибылью 4,654 млн. гривен, увеличив чистый доход на 20,45%, или на 83,908 млн. гривен по сравнению с 2006 до 494,188 млн. гривен.
20,3% акций Винницаоблэнерго принадлежат компании Grayham Investments Limited (Кипр), которую связывают с российским бизнесменом Константином Григоришиным, 75,002% - государству.
В «дружном коллективе» подорожавших 01-го ЭНЕРГакций был один откатившийся в цене «ренегат» — Центрэнерго достаточно «интеллигентно» просела на 0,46% при ликвидности сделок 285 430 грн. Достаточно заметный уровень пятничных оборотов на фоне вышеупомянутой «мягкости» отката – достаточные аргументы в пользу предположения о случившейся «частичной» фиксации полученной этой «ЭНЕРГОфишкой», известной своей популярностью среди инвесторов-нерезидентов, на предыдущих, 28 – 31 июля, торгах прибыли (четырехдневное ралли подняло стоимость акции Центрэнерго на 3,69%).
Таким образом, пятничная сессия для сектора ЭНЕРГО завершилась весьма благополучно, индицировав сохранение инвесторских симпатий к известным своей «мобильностью» «ЭНЕРГОфишкам». Кроме того, обращает на себя внимание высокий уровень «адекватности» и логики игроков, работавших 01-го бумаги сектора, учитывающих как ценовую статистику прешествовавших пятнице торгов ЭНЕРГОбумагами, так и результаты производственной деятельности эмитентов во втором квартале.
Второе место в нашем «рейтинге оптимизма» заняло машиностроение, которому для этого пришлось подняться с третьего места, на которое бумаги отрасли попали после последней сессии июля. Процесс опровождался удвоением «индекса оптимизма» сектора (он вырос с четверговых 25% до пятничных 50%), чему способствовало подорожание бумаг сектора из второго эшелона: УкрАвто(+0,67%) и Дружковского машиностроительного завода(+12,50%), ликвидность сделок с которыми составила 480 149,97 грн. и 22 500 грн.
Полагаю, игроки, работавшие в пятницу бумаги УкрАвто, образно говоря, «пускали пыль в глаза», делая хорошую мину при плохой игре. Основанием для такого предположения было то, что средняя стоимость пятничных операций с этими бумагами составила 355,7 грн., что ниже не только «официоза» цены последней сделки (358,5 грн.), но и уровня предыдущего закрытия (356.1 грн.). Стало быть, по акциям УкрАвто продолжалась инициированная 31-го (-1,08%) фиксация полученной на торгах 30 июля прибыли (+3,15%).
Собственно говоря, иного исхода в пятницу для этих акций, являющихся вот уже более года предметом внимания спекулянтов, автор и не ожидал. В контексте пересмотра стратегий курируемой Тариэлом Васадзе корпорации и снятием с производства некоторых моделей авто.
Есть мнение(а скорее, надежда) что пятничный изрядный «плюс» (+12,50%) бумаг Дружковского машиностроительного завода положит край серии «невнятных» исходов торгов этими акциями.
Напомним, на торгах 29-го эти бумаги выросли в цене на 2,56% при изрядной ликвидности 1 420 000 грн., последующие 30-31-го сессии индицировали низколиквидный «конформизм» акций, которые на первых торгах августа сменился «бычьим энтузиазмом». Автор склонен считать эти «телодвижения» цен и оборотов следствием структурных процессов среди держателей бумаг Дружковского машиностроительного завода, с высоковероятными «последствиями» в кадрах и наблюдательном совете.
Последняя сессия, если верить «синдрому Штирлица» (Максим Исаев знал: запоминается последняя фраза), по идее должна убедить инвесторов, что «сезон невнятностей» с этими бумагами закончился и они вполне «созрели» для покупок.
Пороговое значение (50%) «индекса оптимизма» бумаг машиностроительной отрасли на пятничной сессии обеспечили откатившиеся в цене акции Мотор Сичи(-1,05%) и ЛуАЗа(-2,10%), сделки с которыми составили 1 126 750,01 грн. и 245 105 грн.
Своим пятничным «минусом» акции ЛуАЗа индицировали пролонгацию фиксации полученной на торгах еще 29 июля прибыли, когда стоимость акции прыгнула на 4,38% без всяких на то достаточно весомых оснований. Затем, 30-го последовал новый «сеанс» роста (+0,85%), который наконец-то сменился четверговой «эквивалентной» коррекцией (-0,85%), пролонгированной (с углублением) в пятницу(-2,10%).
О том, что эта коррекционная многоходовка была ничем иным как фиксацией прибыли с одной стороны доказывало превышением достигнутой в ее результате финальной цены (0,7 грн.) акции ЛуАЗа дораллевого уровня (0,685 грн.) а также достаточно высокая (в контексте падения общих оборотов торгов 01-го) ликвидность.
Приблизительно на такие же слова заслуживает и откатившаяся в пятницу на 1,05% Мотор Сич, бумаги которой, полагаю, пали жертвой двухстадийной (31-го коррекция составила –4,14%) фиксации полученной на сессиях 23-24-го, 28-30-го прибыли, катализацию которой обеспечил очередной раунд ухудшения отношений между дипломатическим Киевом и Москвой, мелочные придирки МИДа которой по поводу отмечаемого на предыдущих выходных 1020-летия крещения Киевской Руси с одной стороны индицировали очевидное желание самоутвердиться в контексте вереницы внешнеполитических провалов, медленно, но верно ведущей Россию к самоизоляции, которую скрашивают небезвозмездные для обитателей Кремля и Белого дома контакты с одиозными «друзьями» «дорогого Владимира Владимировича» из Ирана, Венесуэлы, Республики Беларусь и Ливии, с другой – отсутствие внятной и конструктивной стратегии в отношении политики в рамках СНГ на фоне заметного отставания российской оборонки от ВПК «вероятного противника» стран блока НАТО и, разумеется, США.
Так или иначе, очередное ухудшение «флирта» Москвы и Киева мгновенно отражается на стоимости акций поставщика разнообразных двигателей для российских вертолетов и крылатых ракет, собственное производство которых РФ мешает кадровый дефицит и вульгарное разворовывание направленных на эти проекты бюджетных денег.
Таким образом, пятничная, далеко не массовая, торговля акциями машиностроительной отрасли продемонстрировала далеко не безоблачную ситуацию на этом участке, который отчасти стал заложником имперских амбиций Москвы, готовой пожертовать экономической выгодой конструктивного сотрудничества с профильными предприятиями Украины, а также «получил» свое из-за ожиданий негатива от членства страны в ВТО, ставящей наших автомобилепроизводителей в сложное положение под прессингом автоимпорта.
На последнем месте в нашем «рейтинге оптимизма» оказались акции ГМК, «индекс оптимизма» которых просел с четверговых 37,5% до пятничных 22,22%.
Регрессу способствовали откатившиеся в цене бумаги «металлобегемотов», поддержанные просевшими акциями ГОКов: Алчевский меткомбинат (-2,21%),
ДМЗ им. Петровского(-9,09%), Южный ГОК(-3,41%) и Полтавский ГОК(-0,75%), сделки по которым составили 950 803,5 грн., 479 200 грн., 255 000 грн. и
199 275 грн.
Есть мнение, что откат бумаг ПГОКа стал последствием двухстадийного (25 и 30 июля) резкого ценового скачка (+6,67% и +4,69% соответственно), который завершился «приступом ценового конформизма» 31-го. Иначе говоря, по бумагам ПГОКа, как, впрочем, и ЮГОКа, которые на последних торгах июля отскочили вверх на 6,02% при изрядной, дающей право на членство в «клубе» наиболее ликвидных акций, ливидности 6 768 873,5 грн., в пятницу была проведена фиксация прибыли, индицировавшая, к слову, при этом отсутствие особого желание игроков покидать наиболее песрпективные «рудные» акции.
Полагаю, эти же слова уместны и в отношенни «минусовавши» в пятницу бумаг Алчевского меткомбината, четверговой коррекции (-1,49%)по которым явно было недостаточно для «переваривания» полученной на торгах 30-го прибыли(+5,14%).
Автор не исключает, что одной из причин пятничного провала (-9,09%) акций «Петровки» стали угольно-металургические «разборки» в России инициированные с подачи страдающего, извините, словесным поносом, тамошнего премьера Путина, наехавшего на Мечел, спровоцировав как катастрофическую потерю капитализации всего российского фондового рынка, о чем мы неоднократно писали в «Итогах», так и старт всероссийского «шмона» горно-металлургического комплекса страны. Меж тем, напомним, с конца прошлого года ДМЗ им. Петровского курируется российским Евразом и, следовательно, опосредованно попадает под удар российских чекистов, услышавших от своего «пахана» команду «фас».
На вышеприведенные неприятности «российского розлива» наложился старт отчетности металлургической отрасли Украины по работе в июле. Очевидно подобная «смесь» и стала главной причиной высокого процента «конформистов» (33,33% из общего числа работавшихся в пятницу бумаг сектора, в число которых попали такие «металлобегемоты» как Азовсталь,
ЕМЗ и ДТЗ, сделки с которыми составили 642 454 грн., 133 000 грн. и
114 565 грн.).
Не исключено, что игроки, «сработавшие в ноль» вышеперечисленные бумаги сектора не успели выработать стратегию в контексте поступившей нижеприведенной июльской статистики.
В январе-июле 2008 г. украинские металлургические предприятия увеличили производство основных видов металлопродукции. Об этом «Итогам» сообщил наш источник в Кабмине.
В частности, производство чугуна увеличилось на 4,49% по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. до 21,573 млн. т, производство стали - на 4,49%, до 25,931 млн. т, готового проката - на 3,95%, до 21,741 млн. т.
В июле метпредприятия произвели 3053 тыс. т чугуна, 3667 тыс. т стали, 2915 тыс. готового проката
Как сообщалось, метпредприятия Украины в 2007 г. увеличили производство готового проката на 5% - до 36,168 млн. т, стали – на 5%, до 42,83 млн. т, чугуна – на 8%, до 35,647 млн. т.
Со слов того же источника, в январе-июле Алчевский металлургический комбинат (АМК) существенно увеличил производство основных видов металлопродукции.
Так, производство чугуна выросло на 47,4%, до 2,679 млн. т, стали - на 38,1%, до 2,095 млн. т, и готового проката - на 32,3%, до 2,658 млн. т.
АМК также незначительно увеличил производство агломерата – на 0,41% до 2,884 млн. т.
В июле комбинат произвел 395тыс. т чугуна, 464 тыс. т стали, 252 тыс. т готового проката и 394 тыс. т агломерата.
Кроме того, источник «порадовал» сводкой об июльских успехах трубопрокатчиков.
За семь месяцев Днепропетровский трубный завод сократил производство труб на 19,6%, до 99,7тыс. т.
В июле предприятие произвело 14,5 тыс. т трубной продукции.
В январе-июле украинские трубные предприятия сократили производство на 7% по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. до 1499,4 тыс. т. Об этом сообщил источник в Кабинете Министров Украины.
В 2007 г. выпуск труб снизился на 1% - до 2,604 млн. т.
Меж тем в секторе гМК были и выросшие в цене бумаги, среди которых оказались ММК им. Ильича (+2,56%) и ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+0,38%), ликвидность торгов которыми составила очень скромные 74 500 грн. и 44 080 грн. соответственно.
Эти «плюсы» автор склоне считать из разряда курьезных и вот почему.
Прежде всего отметим грозящие пламенному социалисту В.Бойко крупные неприятности со стороны мариупольских экологов.
Власти Мариуполя (Донецкая область) обеспокоены снижением Мариупольским металлургическим комбинатом им. Ильича (Донецкая область) инвестиций в природоохранные мероприятия.
Об этом на совещании в Мариупольском городском совете заявил главный санитарный врач города Георгий Гусаков.
По его данным, ММК им. Ильича в течение последних полутора лет серьезно снизил уровень капитальных затрат на выполнение природоохранных мероприятий, если в 2006 году в природоохранные мероприятия комбинатом было инвестировано 74 млн. гривен капитальных вложений, то в 2007 году этот объем составил всего 2,6 млн. гривен, а за 1 полугодие 2008 года - тоже 2,9 млн. гривен.
«Сегодня комбинат Ильича - это самый мощный загрязнитель атмосферного воздуха в городе. 60%- это удельный вес комбината Ильича валовых выбросов в атмосферный воздух города Мариуполя», - сказал Гусаков.
Он добавил, что темпы роста ввода нового оборудования не соответствуют темпам роста ввода природоохранного оборудования, поэтому ожидается, что в 2008 году, как и 2007 году будет зафиксирован прирост валовых выбросов в атмосферный воздух от ММК им. Ильича.
По словам начальника отдела государственной экологической инспекции Донецкой области Виктории Марченко, ММК им. Ильича замечен в игнорировании требований и выводов контролирующих экологических органов.
«Ситуация вынудила меня подготовить на следующей неделе представление прокурора председателю правления ММК им. Ильича. Нужно этот вопрос поставить жестко перед руководством комбината в части выполнения тех мероприятий, которые были намечены и уже в течение ряда лет не выполняются», - добавил прокурор межрайонной природоохранной прокуратуры Владимир Телиус.
Заместитель главного инженера по охране окружающей среды ММК им. Ильича Александр Смотров в ответ заявил, что серьезного улучшения экологических показателей можно будет ожидать после замены мартеновского производства конверторным, что планируется не ранее, чем через 5 лет.
Он не указал точных сроков, когда комбинат намерен привести свои выбросы в соответствие экологическим нормам.
Мэр Мариуполя Юрий Хотлубей отметил, что для города очень важна информация о четких сроках выполнения экологических программ комбинатом и их результатов.
Как сообщали «Итоги», 2007 год ММК им. Ильича закончил с чистой прибылью 1,417 млрд. гривен, увеличив чистый доход по сравнению с 2006 на 24,32%, или на 3 500,867 млн. гривен до 17 893,822 млн. гривен.
90,41% акций ММК им. Ильича, являющегося открытым акционерным обществом, принадлежит компании «Ильич-Сталь» (Мариуполь), контрольным пакетом акций которой владеет организация арендаторов ММК им. Ильича.
ММК им. Ильича специализируется на производстве листового проката, железорудного агломерата, передельного чугуна, литых и катаных слябов, бесшовных и сварных труб и газовых баллонов.
Безотносительно производственной деятельности, автор обращает внимание на истинное лицо украинского социализма, стараниями наиболее активных своих представителей столь трогательно заботящегося о состоянии здоровья своих избирателях.
В контексте ценовой динамики бумаг флагмана трубно-колеснйо империи Виктора Пинчука, «Итоги» сообщают нижеследующее.
Рейтинговое агентство Standard&Poors провело анализ корпоративного рейтинга трубно-колесной компании «Интерпайп» и подтвердило его на уровне В+/негативный. Об этом «Итогам» сообщила пресс-служба компании.
«Подтверждения рейтинга на неизменном уровне является справедливой оценкой результатов деятельности Компании за 2007 г., а также в течение истекшего периода 2008 г.», - прокомментировал финансовый директор «Интерпайпа» Александр Чернявский.
Стало быть, пятничные торги бумагами ГМК-сектора продемонстрировали некоторую «сумятицу в умах» работавших металлургию игроков, обескураженных появившейся июльской статистикой на фоне «созревшей» фиксации прибыли по ряду акций сектора.
В-третьих, вопреки традиции (сохранение и даже некоторое углубление «медвежьего» тренда как правило сопровождается повышением ликвидности), обороты сессии 01 августа изрядно (на 90,96%) провалились. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 01 августа по сравнению с предыдущей стала значительно ниже, обвалившись с отметки 83 528 574,07 грн.
до уровня 7 551 890,793 грн.
В-четвертых, вышеупомянутое падение оборотов торгов вполне прогнозируемо сопровождалось аналогичными тенденциями в иной сфере: ассортимент работавшихся 01 августа акций по сравнению с предыдущей сессией резко (-47,69%) сузился — если накануне работались бумаги 65-ти эмитентов, в пятницу их количество просело до 34-х.
Автор считает, что главной причиной последнего стало исчерпание календарного фактора — начало нового месяца сняло необходимость в выбросе на торги в ПФТС всякого пропахшего нафталином «мотлоха», которому грозит исключение из листинга биржи.
Из этих тридцати четырех реально торговавшихся 01 августа акций, цена последней сделки выросла у одиннадцати, восемь бумаг предпочли ценовую стабильность и пятнадцать понесли ценовые потери.
Таким образом, в «демократическом», варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения работаемых акций, настроение нашего рынка акций 01 августа оказалось на 32,35% «бычьим», «конформисты» заняли заметную нишу в 23,25%, «медведи-демократы» взяли 44,12%.
Полагаю, можно считать этот результат соответствующим значению пятничного, достаточно скромного отката по главному индикатору на 0,86%.
В этом контексте автор в очередной раз обращает внимание на заметный процент избравших ценовую стабильность акций, с одной стороны индицировавший сохранение пребывания нашего рынка акций в боковом тренде, с другой – являющийся очевидным признаком очередного, более массового, витка отпускного сезона, автоматически вызывающего состояние «мертвого сезона» бизнесовой и, разумеется, рыночной активности.
Для справки, в результате предыдущих, 31 июля, торгов в «демократическом», варианте подведения итогов случился расклад («быки» - 72,13%, «конформисты» - 20%, «медведи - 43,08%), который с известными допущениями можно было считать соответствующим значению вчерашнего «микроотката» по главному индикатору на 0,13%.
Меж тем, полагаю, самая пора поинтересоваться что происходило на фоне случившейся в пятницу пролонгации («с углублением») коррекции нашего рынка, сопровождаемого снижением ПФТС-индекса на «скромные» 0,86% с «голубыми фишками».
Вначале по традиции отметим проявление «лояльности» «голубого сектора», «согласившегося» с общерыночными тенденциями: если на предыдущей сессии в торгах непосредственное участие принимали 18 «фишек», пятничное, значительное сужение круга участников торгов на 47,69% «нашло понимание» в «голубом секторе», выставившем «на игру» 01-го всего лишь 13 «фишек».
Из этих тринадцати реально работавшихся в пятницу «фишек» цена последней сделки выросла у пяти представителей «голубой элиты»: Западэнерго (+0,16%), Укрсоцбанк(+1,42%), ММК им. Ильича(+2,56%), Донбассэнерго (+2,54%) и Райффайзен Банк Аваль(+2,75%); Укрнефть, Азовсталь и ЕМЗ предпочли ценовую стабильность; остальные пять «фишек» понесли потери в цене: Мотор Сич (-1,05%), Центрэнерго(-0,46%), Полтавский ГОК(-0,75%), Концерн «Стирол» (-0,20%) и Укртелеком(-0,40%).
Таким образом, пятничная, 01 августа, торговля «голубыми фишками» несколько удивишая нас своей склонностью к «конформизму» дала следующий результат: «быки» - 38,46%, «конформисты» - 23,08%, «медведи» - 38,46%, который стал сюрпризом в части смещении «мягкотелого либерализма» от «демократов» в направлени «голубой элиты». Впрочем, полагаю, исход торгов «фишками» в известной степени стал отражением общерыночной тенденции стремления к ценовой стабильности, столь характерной для нынешнего пребывания нашего рынка акций в боковом тренде.
В этом контексте, разумеется, говорить о сообразии результатов пятничных торгов «фишками» тогдашнему значению отката главного индикатора рынка на 0,86% нет никакого резона.
Меж тем предыдущая, 31 июля, торговля «голубыми фишками» несколько удивившая нас своей бескомпромиссностью тамошних «медведей» дала следующий результат: «быки» - 22,22%, «конформисты» - 16,67%, «медведи» - 61,11%, стал образцом «махрового» «юношеского максимализма», обеспечившего отсутствие соответствия четверговому «микрооткату» главного индикатора на 0,13%.
Полагаю, заниматься подробным анализом результатов торгов работавшейся 01-го «голубой элиты» мы снова не будем. Препарируя итоги сессии по отраслям, мы уже в основном рассмотрели большинство из работавшихся в четверг «фишек» и сделали предварительный вывод, что большинство из них прошли через фиксацию прибыли. Поэтому нам остается ненадолго сосредоточиться на неохваченных нашим вниманием, «химфишке», «телефишке», банковских бумагах и «нефтефишке».
Последняя, завершив торги 01 августа «в ноль» в полной аналогии с ГМК-сектором, «пала жертвой» сумятицы в умах работавших ее игроков — 13 сделок с бумагами Укрнефти, ликвидность которых составила 680 510 грн., стала естественной реакцией рынка на противоречивые сводки с планетарного нефтерынка о его перспективах на фоне очередного обострения противостояния Президента и группы Приват с Кабмином по теме аверсной эксплуатации нефтепровода Одесса-Броды.
Своим пятничным «минусом» (-0,20%), сопровождаемым скромной ликвидностью 99 500 грн. всего лишь одной сделки, горловский Стирол восстановил цену на 29 июля(99,5 грн. за акцию), индицировав попутно уровнем оборота нежелание игроков покидать эту перспективную «химфишку».
Пятничный «минус» (-0,40%) Укртелекома при достаточно низких (53 550 грн.) оборотах – естественный финал длившегося (с перерывами) с 25-го по 30-е июля ралли.
Наконец, как и требует традиция голливудского жанра, промежуточный финал будет «оптимистичным и многообещающим»: банковские «фишки» пошли против «официальной» тенденции, завершив прошлую неделю «плюсом»: Аваль вырос в цене на 2,75%, Укрсоцбанк – на 1,42%. Разница в ценовом привесе была компенсирована оборотами: акциями Аваля наторговали 35450 грн., Укрсоцбанка – 205 985,05 грн. Полагаю, таким исходом пятничной сессии банковские «фишки», являющиеся общепризнанными индикторами общего «состояния здоровья» всего рынка акций, дали понять, что особо расстраиваться из-за последних двух сессий коррекции не стоит.
Итак, пятничная торговля «голубыми фишками» с одной стороны продемонстрировала заметное падение автивности в этом секторе, с другой обнаружила «интеллигентное диссидентство» «голубой элиты», выразившей некоторое «несогласие» с официальной политикой «партии и правительства», сохранившей «медвежий» тренд рынка.
Полагаю, «нейтралитет», случившийся 01-го в противостоянии «голубых быков» и такого же окраса «медведей» с одной стороны индикатор стремления рянка к стабильности, с другой — автор напоминает о втором, менее благозвучном значении термина, характеризующего отсутствие перемен. сиречь, вульгарном застое, риски которого, как нам представлятся, в разгар отпускного сезона, многократно выросли.
Меж тем, нельзя не отметить наличие положительных сигналов, последовавших со стороны банковских «фишек», дающих смутную надежду на сохранение позитива торгов нашими бумагами в дебюте августа.
Кроме того, вчера случилось исчерпание календарного фактора: рынок акций миновал финиш месяца, который здесь традиционно славится массовостью торгов на фоне акцентирования торговой деятельности в «голубой элите», где сосредотачивается покупательская активность игроков, обеспечивая последним изрядную ликвидность. В пятницу этого не произошло, но темя ликвидности отнюдь не потеряла своей актуальнсти.
Кстати о ликвидности.
Полагаю, самое время на этой теме остановиться и поговорить об оборотах, то есть, о «клубе» наиболее ликвидных акций, более подробно.
01 августа в состав «клуба» попали бумаги следующих эмитентов: Мотор Сич (обороты – 1 126 750,01 грн.), Алчевский меткомбинат(950 803,5 грн.), Укрнефть(680 510 грн.), Азовсталь(642 454 грн.), УкрАвто (480 149,97 грн.), ДМЗ им. Петровского (479 200 грн.), Западэнерго(399 000 грн.), Мостострой (351 975 грн.), Центрэнерго(285 430 грн.) и Южный ГОК
(255 000 грн.).
По традиции попытаемся отыскать полученое последней «великолепной десяткой» с предыдущих торгов наследие. В таковом оказались акции пяти эмитентов: Азовсталь, ДМЗ им. Петровского, Западэнерго, Центрэнерго и
Южный ГОК. Стало быть, «индекс преемственности» по сравнению с предыдущими торгами вырос на 20%, составив 50%, чего, достаточно для того, чтобы радовать глаз иноземного инвестора, не терпящего импровизаций и неожиданностей на фондовом рынке и уж тем более в условиях emerging markets.
40% последней недельной «десятки» составили бумаги ГМК. По 20% в нее делегировали «ЭНЕРГОфишки» и машиностроители. Оставшиеся вакантными 20% между собой разделили «нефтянка» и мостостроители.
По итогам пятничной сессии в тогдашнем «клубе» наиболее ликвидных акций случилось «распределение ролей» («быки» и конформисты – по 20%, «медведи» - 60%) ставшее проявлением гармонии со значением отката (-0,86%) главного индикатора рынка акций после первых торгов августа.
Последняя сессия июля в тогдашнем «клубе» дала расклад («быки» - 50%, «конформисты» - 10% и «медведи» - 40%), ставший проявлением высоколиквидного варианта «диссидентства»: акции, сделки по которым наиболее высоки, индицировали расхождение с «официальным» результатом четверговой сессии, закончившейся миниоткатом главного индикатора на 0,13%.
Личным составом последней «десятки» наторговано 5 651 272 грн. или 74,83% дневного оборота. Для справки, предыдущая сессия дала цифру 70,04%.
Заметное повышение уровня плотности ликвидности в верхней части итоговой таблицы очевидно стало следствием сопровождаемой относительно высокими оборотами торгов фиксации прибыли по бумагам Мотор Сичи и Алчевского меткомбината.
Доля «фишек» в последней «великолепной десятке» составила 50%, прибавив с предыдущих торгов 10%.
Возвращаясь к итогам пятничной, 01 августа, сессии, отметим, что в целом настроение, обороты, ценовая динамика и, главным образом, отраслевой состав последнего «клуба» наиболее ликвидных акций укрепили нас в предположении: отечественный рынок акций, пройдя через достаточно вялую «вахканалию» конечномесячной показухи, вернулся в спокойное русло бокового тренда.
В заключение, конспективно об итогах недельной торговли акциями.
За прошлую рабочую неделю, 28 июля - 01 августа ПФТС-индекс сохранил
«бычьи» потенции и вырос на заметные 16,31 пунктов (+2,76%), изменяясь с 633,09 до 649,40 пунктов. Ликвидность торгов за это время составила
208 035 739,57 грн.
Для справки, предыдущая неделя(21 - 25 июля) принесла следующий результат: ПФТС-индекс вырос на скромные 3,61 пунктов (+0,57%), изменяясь с 629,48 до 633,09 пунктов. Ликвидность торгов за это время составила
171 209 089,57 грн.
Заметное повышение ликвидности последней недели автор в основном поясняет совпавшим с этим периодом финишем июля, характеризовавшимся всплеском оборотов.
Кстати о недельных оборотах.
Если говорить о десятке лидеров по ликвидности, сиречь, «недельной великолепной десятке», в ее состав по итогам торгов 28 июля - 01 августа попали следующие акции: Центрэнерго (обороты – 26 251 256 грн.), Днепроспецсталь (13 374 700 грн.), Мотор Сич (10 778 295,1 грн.),
Днепрэнерго(10 588 750 грн.), ДМЗ им. Петровского(8 979 526,13 грн.),
Азовсталь(8 707 004,76 грн.), Укрсоцбанк(8 574 077,03 грн.), Авдеевский КХЗ(8 214 051,22 грн.), Киевэнерго(8 175 750 грн.) и Алчевский меткомбинат(7 341 107 грн.).
По традиции попытаемся отыскать полученное последней «великолепной недельной десяткой» с торгов предыдущей пятидневки наследие. В таковом оказались акции пяти эмитентов. «Индекс преемственности», стало быть, составил 50%, не извменившись с предыдущей пятидневки и этой цифры вполне достаточно для того, чтобы радовать глаз иноземного инвестора, не терпящего импровизаций и неожиданностей на фондовом рынке и уж тем более в условиях emerging markets.
50% последней недельной «десятки» составили бумаги ГМК. 30% в нее делегировали «ЭНЕРГОфишки». Оставшиеся 20% между собой разделили «солидное машиностроение» и банковские «фишки».
Настроение в последнем недельном «клубе» наиболее ликвидных акций, оказавшись на 60% «бычьим», на 10% «конформистским» и на 30% «медвежьим», достаточно хорошо согласовывалось, хотя и не без некоторого проявления «мягкотелого либерализма» с недельной динамикой ПФТС-индекса, показавшего изрядный «привес» на 2,76% и явно заслужившего большего «бычьего пиетета» в последнем недельном «клубе» наиболее ликвидных акций.
Меж тем предыдущая недельная «великолепная десятка», дав расклад («быки» - 90%, «медведи» - 10%), несколько удивила, поскольку такле распределение в ней росле явно не гармонировало со значением тогдашнего недельного «привеса» главного индикатора рынка на скромные 0,57%.
Личным составом последней недельной «десятки» наторговано 110 984 517 грн. или 53,34% недельного оборота. Для справки, предыдущая пятидневка дала цифру 68,61% .
Заметным снижением уровня плотности ликвидности последний недельный «клуб» по всей видимости обязан совпадением последнего отчетного периода с завршением месяца, характерного тем, что на торгах резко повышается активность и на арену ПФТС попадает всякий пропахший нафталином «мотлох», которому грозит исключение из листинга биржи.
Доля «фишек» в последней недельной «великолепной десятке» составила 70%,
не изменившись с предыдущей пятидневки.
В целом, полагаю, недельная деятельность нашего рынка акций достаточно объективно описывается последней «недельной великолепной десяткой», ее «личным» (отраслевым) составом, где доминирует сектор ГМК и «мобильные» «ЭНЕРГОфишки», к которым у инвесторов сложились несколько противоречивые отношения, проистекающие из аналогичных настроений месседжей, поступающих к нам с западных торговых площадок.
Одним из наиболее привлекательных сегментов на прошлой неделе был металлургический сектор. Торговцы активно скупали подешевевшие, но перспективные бумаги.
Корпоративные новости, невзирая на довольно расплывчатые данные по поводу своей достоверности, стимулировали спрос на бумаги многих металлургических предприятий.
Наиболее востребованными бумагами недели стали акции Алчевского металлургического комбината, Азовстали и ЕМЗ.
Появившаяся в конце прошлой недели информация о переговорах по поводу слиянии российской Evraz Group с украинским «Индустриальным союзом Донбасса» не осталась незамеченной, но так и не была подтверждена как со стороны Evraz Group, так и ИСД.
К полудню понедельника 04 августа для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, азиатские фондовые индексы снижаются в понедельник, в лидерах падения бумаги автопроизводителей и сырьевых компаний на фоне выхода негативных отчетностей Nissan Motor Co. и снижения цен на металлы, сообщило агентство Bloomberg.
Сводный индекс MSCI Asia Pacific, учитывающий ситуацию на 14 рынках Азиатско-Тихоокеанского региона, опустился с начала торгов на 1,3% - до 128,96 пункта.
Японский индекс Nikkei 225 снизился к 8:03 Киева на 111,19 пункта (0,85%) - до 12983,4 пункта.
Тайваньский Taiex понизился к этому времени на 24,34 пункта (0,35%) - до 6978,2 пункта.
Гонконгский Hang Seng упал к 8:35 мск на 202,97 пункта (0,89%) - до 22659,63 пункта.
Южнокорейский индекс Kospi потерял к 7:45 31,97 пункта (2,03%), опустившись до отметки 1541,8 пункта.
Сингапурский STI понизился к 7:50 на 31,26 пункта (1,08%) - до отметки в 2874,81 пункта.
Китайский CSI 300 упал к 7:30 мск на 25,52 пункта (0,9%) - до 2815,27 пункта.
Стоимость бумаг Nissan Motor Co., третьего по величине автопроизводителя Японии, упала на 4%, что оказалось максимальным снижением котировок более чем за четыре месяца. Прибыль компании уменьшилась в первом финансовом квартале на 43% из-за плохой ситуации на американском рынке.
Цена акций Mazda Motor Corp, треть которой принадлежит Ford Motor Co., обвалилась на 8,3%, показав максимальное падение с февраля 2002 года. Это произошло после того, как компания объявила о 13-процентном сокращении продаж в США в прошлом месяце - максимальном среди всех японских автопроизводителей.
Бумаги Toyota Motor Corp., крупнейшего производителя автомобилей в Японии, снизилась в цене на 3,9%.
Котировки акции BHP Billiton Ltd., крупнейшей горнорудной компании мира, опустились на 1,6% на фоне падения цен на металлы на фоне усиливающихся ожиданий, что спрос на них со стороны автопроизводителй может снизиться. Бумаги Rio Tinto Group, входящей в тройку крупнейших в мире горнодобывающих компаний, подешевели на 1,5%.
Между тем акции Olympus потеряли в цене 4,6%, демонстрируя самое существенное снижения котировок за три месяца. Чистая прибыль этой компании уменьшилась на 63% - максимальное падение за три года
Во-вторых, торги на рынке акций Японии в понедельник 4 августа завершились в отрицательной зоне на фоне корпоративных новостей. Так, акции второй по величине национальной трейдинговой компании Mitsui & Co. Ltd., более половины доходов которой приходится на торговлю сырьем, подешевели на 8,6% вслед за сообщением о снижении чистой прибыли в I квартале 2008-2009 финансового года, завершившемся 30 июня, на 43% до 103,08 млрд. иен ($960 млн.).
На 5,2% упали котировки акций производителя фототехники Olympus, обнародовавшего данные о снижении чистой прибыли в I квартале 2008-2009 финансового года, завершившегося 1 августа, на 63% из-за падения цен на продукцию. Аналитики американского инвестбанка JPMorgan Chase & Co. понизили рекомендации по ценным бумагам компании с «нейтрально» до «хуже рынка».
Среди лидеров снижения также оказались акции японских автопрозводителей на фоне слабой отчетности Nissan. Чистая прибыль компании в I квартале 2008-2009 финансового года снизилась на 43% до 52,8 млрд. иен ($488,8 млн.) из-за списания стоимости находящихся в лизинге автомобилей и укрепления иены. Вслед за этим сообщением акции Nissan подешевели на 4,8%, Toyota Motor - на 3,3%, Honda Motor - на 5,6%. На 8,8% обрушились котировки акций Mazda Motor Corp. на фоне сообщения о снижении объема продаж автомобилей в США в июле на 13%.
В тоже время, рост на 5,2% продемонстрировали котировки акций электрогенерирующей компании Kansai Electric Co., ценные бумаги которой инвесторы рассматривают в качестве защитной в условиях глобального замедления экономики.
По итогам торгов индекс Nikkei 225 снизился на 1,2% до 12933,18 пункта, индекс Topix - на 1,9% до 1248,25 пункта.
В-третьих, российский рынок акций в понедельник 04 августа открылся в отрицательной зоне на умеренно негативном внешнем фоне. В пятницу 1 августа рынки США и Европы завершили торги понижением ведущих индексов. Азиатские биржи также демонстрируют отрицательную динамику. В тоже время, цены не нефть на торгах в Азии демонстрируют рост на фоне заявления США о том, что Совет безопасности ООН будет вынужден ужесточить санкции в отношении Ирана, роста напряженности в Нигерии и формирования тропического шторма в Мексиканском заливе.
На этом фоне снижение демонстрируют практически все «голубые фишки». Так, дешевеют акции Роснефти (-1,86%), ГАЗПРОМа (-1,27%), ЛУКОЙЛа (-1,06%). В тоже время, дорожают ценные бумаги Газпром нефти (+1,08%). Снижаются котировки акций Сбербанка (-1,06%) и ВТБ (-0,62%). Негативную динамику демонстрируют ценные бумаги компаний металлургического сектора: НЛМК (-4,3%), Северсталь (-3,06%) и Норильский никель (-1,24%).
По прогнозам аналитиков, в течении дня рынок будет демонстрировать боковое движение ввиду отсутствия значимых новостей как внутри страны, так и за рубежом. В второй половине дня на рынок могут оказать влияние данные о личном потреблении и расходах населения в США, которые должны быть опубликованы в 15:30 Киева.
По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ снизился на 1,31% до 1473,05 пункта, индекс РТС - на 0,57% до 1930,74 пункта.
Индекс РТС к 11:20 Kиева снизился на 0.3% до 1935.81 пункта.
Лидерами понижения стали акции Северстали, подешевевшие на 2.89% до $18.5. Акции Сбербанка упали на 1.83% до $2.847, Норникеля - на 1.79% до $219.
Объем торгов на классическом рынке РТС составил $42.589 млн. Лидерами по объему торгов ($16.911 млн) стали акции Норникеля, а по числу сделок (3 - акции Сбербанка.
Индекс ММВБ к 11:00 Kиева снизился на 0.74% до 1481.51 пункта.
Лидерами понижения стали обыкновенные акции Ростелекома, подешевевшие на 2.01% до 277.31 руб. Обыкновенные акции Норникеля упали на 1.11% до 5153.05 руб.
Обыкновенные акции ВТБ остались на уровне закрытия 0.0802 руб.
Лидерами по объему торгов (2.363 млрд руб.) стали акции Норникеля.
В-четвертых, европейские рынки акций в понедельник 4 августа открылись разнонаправленным движением индексов на фоне корпоративных новостей и роста цен на нефть. Среди лидеров роста акций нефтяных компаний на фоне удорожания «черного золота» из-за геополитических угроз поставкам на мировой рынок. Так, акции Royal Dutch Shell Plc дорожают на 1,7%, BP plc - на 1,4%.
Акции британской нефтяной компании Imperial Energy взлетели на 8% на фоне слухов о том, что компания получила предложение о приобретении от China Petroleum & Chemical Corp. На 3,4% дорожают ценные бумаги Delhaize Group, бельгийского оператора сети супермаркетов Food Lion в США, вслед за сообщением о росте чистой прибыли во II квартале 2008 года на 43% до 116,3 млн. евро.
В тоже время, акции третьей по величине в мире ювелирной компании Bulgari SpA обрушились на 6,6% вслед за публикацией данных о снижении чистой прибыли во II квартале на 9% до 31,4 млн. евро и прогноза на текущий год из-за падения спроса с США. Дешевеют акции горнодобывающих компаний Anglo American (-1,7%) и Xstrata (-1,3%) на фоне падения цен на медь.
По состоянию на 11:40 Киева британский индекс FTSE 100 растет на 1,05% до 5410,70 пункта и французский CAC 40 - на 0,14% до 4320,36 пункта. Германский индекс DAX снижается на 0,26% до 6379,98 пункта, паневропеский индекс DJ EURO STOXX 50 - на 0,10% до 3313,32 пункта.
Антураж для нашего рынка акций к полудню понедельника складывается неважный. Текущая сводка с торгов в ПФТС подтвердила наши опасения: там сплошные «минусы», не сулящие к финишу нечего хорошего. В этом контексе наш прогноз на понедельник остается прежним: откат по главному индикатору на фоне невысокой ликвидности.
Меж тем, даже на фоне отката мы рекомендуем найти возможность и купить бумаги следующих эмитентов: Укрсоцбанк, Азовсталь, Ясиновский КХЗ, Стахановский вагоностроительный завод, Стирол, Шахта «Красноармейская-Западная №1», Центрэнерго, Западэнерго и Мариупольтяжмаша.
Теги: фондовый рынок пфтс ценные бумаги акции облигации
Добавить коментарий
