Обзор деятельности открытых ИСИ за 3 - 7 июля 2008 года

[2008-07-14 11:19:33]

Investfunds-UA

Упродовж минулого тижня посилились коливання міжнародних фондових ринків, що засвідчили відстрочення очікуваного «дна» фінансово-економічної кризи у світі. На біржові майданчики кожного дня надходила інформація протилежного характеру, що призводило до різнонаправленої динаміки як у межах торгових сесій, так і в цілому протягом останніх семи днів. На американських ринках з’являлася нова статистика щодо скорочення прибутків найбільших банківських корпорацій, фінансових компаній. Проте, вона швидко змінилася даними щодо зменшення очікуваних втрат у фінансовому секторі, у тому числі за рахунок підтримки ФРС, та зниження котировок сировинних компаній, що пожвавило інвесторів як у США, так і в Європі та Азії. Нафта знову «била рекорди» - як за рівнем ціни (03.07 вона досягла $144 за барель), так і за темпами її падіння у наступні дні ($3-5 за добу), що рухало вгору акції машинобудівних і транспортних компаній. У Великобританії статистика відобразила погіршення низки макроекономічних показників – темпів виробництва та споживання, зростання ВВП та реальних доходів громадян, продуктивності та ділової активності. Водночас, ЄЦБ уперше за останній рік підвищив ставку після того, як інфляція у єврозоні вдвічі перевищила цільовий показник (у червні - 4,4% рік до року).

Надзвичайне падіння фондових ринків з початку кредитної кризи та поява деяких оптимістичних прогнозів сприяли зростанню попиту на суттєво здешевілі цінні папери, що було додатковим фактором росту. Однак, в умовах складної поточної ситуації у світовій економіці, за відсутності переконливих даних щодо покращення стану справ, стримується розвертання низхідного тренду на висхідний та значно посилюється волатильність індикаторів фондових ринків. У результаті, основні світові індекси показали зміну за тиждень від -1,6% до +2,65%.

Що стосується українського фондового ринку, то останні сім днів стали для нього значно успішнішими, ніж попередні. 4 липня індекс ПФТС, завдяки хвилі оптимізму з-за кордону, піднявся на 3,88%, проте за тиждень зріс тільки на 1,08% до 712,65 пункту, слідуючи світовій динаміці.

Індустрія відкритих інститутів спільного інвестування в Україні за період з 3 до 9 липня продовжувала зазнавати втрат. Через позитивну корекцію фондового ринку та непевність щодо подальшого зростання у близькому майбутньому частина інвесторів забрали свої вкладення, тому у деяких фондів суттєво зменшилась вартість чистих активів. Це “Парекс Український Збалансований фонд" (-6 954,9 тис. грн., -4,63%), "ОТП Класичний" (-2 309,6 тис. грн. -44,43%), "Класичний" (-2 731,4 тис. грн., -3,86%), "Конкорд Стабільність" (-1 085,1 тис. грн., -13.58%). Сукупна ВЧА 22 фондів зменшилась на 15 718,2 тис. грн. (-3,81%) – практично лише за рахунок скорочення кількості сертифікатів в обігу (-3,61%). Обсяги розміщення "СЕБ Фонд грошовий ринок", "Магістр-фонд збалансований", "Дельта-Фонд грошового ринку" та трьох фондів КУА "ПІО ГЛОБАЛ Україна" за тиждень майже не змінились, а "АВРОРА - фонд зростання" – зросли на 2,71%, що призвело до збільшення ВЧА цього ІСІ на 38,7 тис. грн. (+2,56%). У межах 1% також зросли чисті активи "Дельта-Фонд грошового ринку", "ПІО ГЛОБАЛ - Фонд ЛІКВІДНИХ АКЦІЙ" та "ПІО ГЛОБАЛ - Фонд збалансований ОПТИМАЛЬНИЙ". Тижневий чистий відтік з фондів склав -13 843,9 тис. грн.

На тлі нетривалого піднесення на фондовому ринку відкриті ІСІ продемонстрували доходність у середньому на рівні +0,1%. Зменшилась вартість сертифікатів 7 із 22 фондів, найбільше - "ОТП Класичний" (-1,66%) – ймовірно, через відтік коштів з фонду та падіння основних позицій портфелю. А лідером за доходністю став "ПІО ГЛОБАЛ - Фонд ЛІКВІДНИХ АКЦІЙ" (+1,24%). На 0,86% зросла вартість вкладень "ПІО ГЛОБАЛ - Фонд збалансований ОПТИМАЛЬНИЙ" та "СЕБ Фонд збалансований". Ще 12 фондів забезпечили доходність за тиждень до +0,5%.

Результатом діяльності 21 відкритого ІСІ з 9 червня до 9 липня стала середнє падіння вартості сертифікатів на 5,56%, тобто менше, ніж за наслідками попереднього тижня (-6,21%). Лідерство утримує "СЕБ Фонд грошовий ринок" (-0,37%), аутсайдером цього разу став "АВРОРА - фонд зростання" (-9,3%). З 1 січня сертифікати 14 фондів подешевшали у середньому на 11,21%. Найкращий показник був також у "СЕБ Фонд грошовий ринок" (-4,51%), найгірший – у фонду "Класичний" (-18,09%).