Украинский фондовый рынок: компании, акции, облигации, индексы на 24 июня 2008 года
[2008-06-24 14:49:20]
"FINANCE.UA"
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в понедельник 23 июня повысился на 10,44 пункта (1,32%) до 802,71 пунктов.
Объем торгов за день составил 106 380 374,91 грн., акциями наторговали 84 423 394,36 грн., корпоративными облигациями – 21 215 470,65 грн., муниципальными облигациями - 449 334,90 грн., инвестиционными сертификатами - 292 175,00 грн.
Напомним, ПФТС-индекс на торгах в пятницу, 20 июня, повысился на 9,81 пункта (1,25%) до 792,27 пунктов.
С начала текущего года ПФТС-индекс понизился на 371,31 пункта, или 31,6% с 1 174,02 пунктов.
Для справки, за 2007 год ПФТС-индекс повысился на 675,16 пункта, или 135,3% с 498,86 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 23 июня, сессия в ПФТС.
Во-первых, торги на рынке акций Японии в понедельник 23 июня закрылись снижением основных биржевых индексов на фоне негативных макроэкономических и корпоративных данных. Сегодня был опубликован индекс ожиданий японских производителей с капиталом более 1 млрд. иен ($9,3 млн.) за II квартал 2008 года. Индекс оказался на уровне -15,1 пункта на фоне растущих издержек и замедления американской экономики.
«Похоже, что японские бизнесмены осознали последствия роста издержек на топливо и продукты питания. Это ставит вопрос по поводу перспектив их финансовых показателей», - цитирует Bloomberg мнение главного экономиста токийского подразделения французской компании Societe Generale Asset Management Акио Йошино.
На этом фоне негативную динамику продемонстрировали акции ведущих японских компаний. Так, акции второго по величине автопроизводителя Toyota подешевели на 1,9%, производителя мотоциклов и автомобилей Suzuki Motor Corp. - на 2,6%, производителя автозапчастей Denso Corp. - на 2,6%.
На 4% упали котировки акций второго по величине японского застройщика Mitsubishi Estate Co. вслед за сообщением в местной прессе о том, что компания может снизить цены на квартиры в возводимых многоквартирных домах.
Вслед за этим негативную динамику продемонстрировали акции других строительных компаний Mitsui Fudosan Co. (-2,3%), Sumitomo Realty & Development Co. (-2,5%), Daikyo (-2,1%).
Акции крупнейших национальных страховщиков T&D Holdings Inc. и и Chuo Mitsui Trust Holdings Inc. упали на 6,3% и 4,4% соответственно на фоне заявления аналитика UBS Гленна Шорра о том, что крупнейший в мире банк Citigroup может списать во II квартале $8,7 млрд.
В тоже время, акции производителя Sanyo Electric подорожали на 3% на фоне ожиданий, что компания сможет извлечь выгоду из реализации плана правительства по развитию солнечной энергетики. В преддверии объявления плана сотрудничества в области развития солнечной энергетики акции Sharp Corp. и Kansai Electric Power Co. выросли на 0,8% и 2,5% соответственно.
По итогам торгов индекс Nikkei 225 снизился на 0,6% до 13857,47 пункта, а индекс Topix - на 0,7% до 1347,93 пункта.
Во-вторых, по итогам торгов в понедельник 23 июня CSI 300, отслеживающий триста номинированных в юанях акций А-класса, торгующихся на фондовых биржах в Шанхае и Шэньчжэне, возобновил свое падение и закрылся с «минусом» на 59,73 пункта, или на 2,10%, на уровне 2789,94. Отношение растущих акций, включенных в данный индекс, к падающим, составляло 4 к 15.
Гонконгские фондовые индексы 23-го опустились на ожиданиях увеличения процентных ставок по ипотеке.
Индекс «голубых фишек» Seng Index сел на 30,64 пункта, или на 0,13%, до отметки 22 714,96. А индекс Hang Seng China Enterprises Index, отслеживающий так называемые акции Н-класса компаний материкового Китая, просел вниз на 107,23 пункта, или на 0,87%, и закрылся на позиции 12 236,31 пункта.
В-третьих, слово российским фондовым гуру — пусть они порадуют нас прогнозами на новую неделю, понедельник а заодной и «текучкой» тамошних фондовых торгов.
Стало быть, прогноз недели: «На решение по ставке ФРС ждем краткосрочного роста».
Наступающая неделя станет ключевой по многим параметрам. Во-первых, рынок нефти в начале наступающей недели будет приводить в соответствие ценовые уровни и сообщения со встречи стран производителей и импортеров нефти, прошедшую в эти выходные. Но пока резких движений нет. Дело в том, что там не возникло вразумительных договоренностей. Беззубая фраза, о том, что участники конференции выступают за увеличение инвестиций в нефтедобычу, не будет иметь сильного краткосрочного действия. Уже после совещания руководство ОПЕК заявляет о том, что повышать квоты нет необходимости. Вот и посовещались…
Пока цены на нефть не показали особенной реакции, но здесь еще могут быть сюрпризы.
Еще более мощных сигналов рынки ожидают от намеченного на 24-25 июня заседания комитета по открытым рынкам ФРС США. Рынки ждут, что на этом заседании будет остановлена череда снижений ставок. Больше того, последние речи финансовых руководителей о чрезмерном опасением ростом инфляции могут отражать реальные намерения по повышению ставок. Правда, до выборов в США торопится с этим не очень логично. Тем более, что с фазами банковского и ипотечного кризиса тоже нет единства мнений: то ли это конец его начала, или может быть только начало конца…
Трудный выбор предстоит сделать Комитету ФРС. Мировые фондовые рынки замерли перед угрозой повышения ставок. Однако представляется, что пока ФРС и ЕЦБ не будут проявлять агрессии, а ФРС на ближайшем заседании ФРС лишь остановит тренд снижения ставок. В этом случае рынки ждет краткосрочный отскок наверх, а рынок РФ с учетом нынешних цен на нефть, тем более сможет наполниться краткосрочным, оптимизмом.
Корпоративный фон недели у россиян будет более, чем насыщенным и достаточно оптимистичным. Завершается I полугодие и на наступающей неделе пройдут многочисленные годовые собрания акционеров.
Общее годовое собрание акционеров преведут Газпром, Сбербанк, Серерсталь и АвтоВАЗ (27.06), ВТБ, Татнефть, Лукойл, ТНК-ВР и Полюс Золото (26.06), Волгателеком, КАМАЗ (24.06), Банк Возрождение и Северо-Западный Телеком
(23.06), АФК Система (28.06) и многие другие компании.
С собраний акционеров местественно ждать позитивных заявлений и новых стратегических планов, которые будут оказывать благотворное влияние на цены акций компаний и рынок в целом.
Другие анонсированные события, такие как публикация финансовых результатов (так, Нутритек опубликует финансовые результаты за 2007г по МСФО, а АФК Система за 1 квартал 2008г) не будут оказывать такого воздействия.
Можно ждать повышенного интереса к энергетике поскольку взрывной рост акций Мосэнерго, повлекший остановку торгов, должен будет получить свое объяснение кроме просто недавнего совещания по вопросам энергетики. В секторе будет достаточно важных событий, среди которых можно упомянуть завершение оферты КЭС-холдинга по выкупу акций ТГК-9, завершение оферты Липецкэенргосбыта по выкупу собственных акций у миноритариеви и аукционы РАО ЕЭС по продаже пакета (49%) акций в Петербургской энергосбытовой компании (Стартовая цена - 5 млрд. руб.) и по продаже пакета (19%) акций Кузбассэнерго. (Стартовая цена - 10,03 млрд. руб). Приближается дата завершения славной истории РАО ЕЭС. С 01 июля акционеры компании начнут получать на свои счета акции выделившихся компаний, а уже в средине июля их можно будет продавать на бирже.
Прогноз понедельника для россиян менее оптимистичен: «Поисковики ищут дно».
Четвертная экспирация в США в конце недели принесла огорчения российскому фондовому рынку.
S&P 500 потерял 1,85%, при этом потребительский сектор 3,1%. Dow Jones пробил 12000 и закрылся вблизи пивотального пункта 11750(11842,69). (Бразилия потеряла 2.97%)…
Это обстоятельство обусловило негативное открытие новой недели на российском фондовом рынке. Поскольку по фьючерсам в США 23-го наблюдается позитив и растут нефтяные фьючерсы во второй половине дня очень возможны отскоки вверх в расчете на позитивное открытие вторника.
По итогам 20 июня мы ввели таргеты поддержки-мишени ММВБ 1810,9 и 1818,2(достигнут).. РТС 2365,7 (достигнут) и 2377,6(достигнут). В плане же этой недели зафиксировали, что выше РТС 2356 и ММВБ 1826 индексы могут быть неустойчивы…
Сочетание среднесрочных показателей указывает на спад позитива. В этой связи мы объявили в среднесрочных рекомендациях (на неделю и больше) с 10 июня soft (мягкое) продавать, основанием лежит падение 4 июня от ММВБ 1890,77 вероятная цель ММВБ 1777).
Идеальные стопы по лонгам видим сегодня на ММВБ на 1774,34.
Во вторник-среду заседает ФРС США. В CBS приводится 5 причин, почему не будут повышаться ставки.
Вот их перевод на российську мову.
1) ставки заимствования показывают, что кредитные проблемы продолжаются 2) банковская система все еще хрупка 3) повышение ставок в год выборов редки 4) экономика, особенно жилищная сфера представляет собой риск 5) выравнивание кривой доходности может давить на банковские прибыли.
Фьючерсы федеральных фондов верят теперь на 48%, что ставка будет поднята на 25 пунктов в августе (в начале июня было 10% уверенность), ведь для ФРС борьба с инфляцией становится задачей номер один.
Нефтяные цены в пятницу поднялись на спекуляциях, что увеличения добычи Саудовской Аравии не хватит для всех. Ослабление доллара и беспорядки в Нигерии стимулируют хеджевиков закупать нефть. Третьего дня Movement for the Emancipation of the Niger Delta прислала е-mail, что атаки на иностранные нефтяные компании прекратятся в Нигерии в полночь 24 июня.
Справедливости ради заметим, что положительная разница дальних контрактов по нефти против ближних(дальние дороже) постепенно уменьшается.
Как говорил классик, «предчуствие его не обмануло» — к послеобеденной сиесте у россиян распродажи по всем направлениям. На 14:30 Киева индекс РТС снизился на 1,73% и составил 2 343 пунктов.
Неделя у российских фондов началась мощной распродажей по всем фронтам и направлениям на российском рынке. На прошлой неделе рынок наших дорогих соседей на фоне Европы выглядел временами лучше, и в понедельник россияне их догоняют, а также реагируют на пятничное снижение на американских рынках.
Финансовые проблемы продолжают оказывать давление на фондовые рынки.
И, несмотря на то, что на европейских площадках сегодня рост, настроения изменить сможет только отскок на рынках в США.
Нефть держится высоко, но нашим нефтяным акциям это не помогает, хотя европейские аналоги российских бумаг чувствуют себя хорошо.
Локально РТС и ММВБ перепроданы и уже близка 200-дневная скользящая средняя, которая задержать рынки. Походы по нефти вверх на $5 рынком остаются почти незамеченными, но если на столько опустится вниз, то рынок наших соседей будет первым, кто на это отреагирует.
В-четвертых, торги на рынках акций Европы в понедельник 23 июня демонстрируют разнонаправленную динамику на фоне макроэкономических и корпоративных данных. Негативный импульс торгам придала публикация индекса деловой уверенности в Германии, рассчитываемого Мюнхенским институтом IFO, который снизился в июне текущего года до 101,3 пункта. Значение показателя оказалось ниже прогнозов аналитиков и свидетельствую о замедлении экономический активности крупнейшей экономики Европы. Кроме того, по данным Евростата индекс экономической уверенности, который включает в себя индексы потребительской и деловой уверенности, снизился в июне до 49,5 по сравнению с 50,6 в мае этого года, что также оказалось ниже прогнозов аналитиков.
Не остались без внимания и корпоративные новости. Негативную динамику демонстрируют акции автопроизводителей вслед за понижением целевых цен компаний сектора аналитиками Credit Suisse Group AG. Так, акции германского автопроизводителя Daimler подешевели на 1,6%, французского Renault SA – 1,5%, второго по величине производителя покрышек Michelin & Cie. - на 2%.
На фоне роста цен на нефть выше уровня $136 за баррель дешевеют ценные бумаги авиакомпаний. Так, акции British Airways упали на 1,4%, Deutsche Lufthansa AG – на 1,8%.
В тоже время, дорожают акции европейских нефтедобывающих компаний BP Plc (+1,7%), Cairn Energy Plc (+1,9%). На 2,2% упали акции британского банка Barclays после публикации в Sunday Times о том, что компания может лишиться финансовой поддержки со стороны катарского государственного инвестфонда Qatar Investment Authority.
По состоянию на 12:10 Киева британский индекс FTSE 100 упал на 0,13% до 5613,60 пункта, французский CAC 40 опустился на 0,24% до 4498,29 пункта, германский DAX вырос на 0,09% до 6584,12 пункта. Индекс DJ STOXX 600 снизился на 0,32% до 294,13 пункта.
В-пятых, пара слов о предмаркете американского рынка акций. Отскок.
Фьючерсы стоят с утра в позитиве. Это отскок после провала в конце недели.
В пятницу американский фондовый рынок ждал провал. Так обернулась для него четвертная экспирация опционов и фьючерсов. Всех заволновала цена барреля нефти.
S&P 500 потерял 1,85%, при этом потребительский сектор 3,1%. Dow Jones пробил 12 000 и закрылся вблизи пивотального пункта 11750(11842,69). Графическое «оформление» сюжета наглядно свидетельствует: в пятницу индекс S&P догнал нижнюю границу понижательного канала.
Во вторник-среду заседает ФРС. В CBS приводится 5 причин, почему не будут повышаться ставки.
Вот их перевод на российську мову
1) ставки заимствования показывают, что кредитные проблемы продолжаются 2) банковская система все еще хрупка 3) повышение ставок в год выборов редки 4) экономика, особенно жилищная сфера представляет собой риск 5) выравнивание кривой доходности может давить на банковские прибыли.
Фьючерсы федеральных фондов верят теперь на 48%, что ставка будет поднята на 25 пунктов в августе ( в начале июня было 10% уверенность), ведь для ФРС борьба с инфляцией становится задачей номер один.
Нефтяные цены в пятницу поднялись на спекуляциях, что увеличения добычи Саудовской Аравии не хватит для всех. Ослабление доллара и беспорядки в Нигерии стимулируют хеджевиков закупать нефть. Позавчера Movement for the Emancipation of the Niger Delta прислала е-mail, что атаки на иностранные нефтяные компании прекратятся в Нигерии в полночь 24 июня.
Фьючерсы на предторговой сессии - S&P500 (+6,7), Nasdaq (+8,25)…
Стало быть, фьючерсы на американские индексы растут на фоне ожиданий, что удорожание сырья позитивно отразится на финансовых результатах нефтяных и металлургических компаний.
По состоянию на 13:40 Киева фьючерс на нефть марки WTI подорожал на 0,62% до $136,20 за баррель, BRENT - на 0,78% до $135,910 за баррель.
На этом фоне можно ожидать роста котировок крупнейших американских нефтяных компаний, таких как Exxon Mobil Corp. и ConocoPhillips.
Вполне вероятна позитивная динамика крупнейшей американской сталелитейной компании U.S. Steel Corp. на фоне роста цен на металлы и повышения рейтинга ее ценных бумаг компании аналитиками инвестиционного банка Goldman Sachs Group Inc. до «покупать». Полагаю, это чрезвычайно важно для бумаг отечественных ГМК-«бегемотов»
Не останутся без внимания и корпоративные данные. Так, можно ожидать роста котировок старейших американских агрокомпаний Bunge Ltd. и Corn Products International Inc., объявивших о слиянии в форме обмена акциями на сумму $4,8 млрд.
Негативную динамику могут продемонстрировать акции крупнейшей американской сети аптечной сети Walgreen Co., которая перед началом торгов должна опубликовать результаты финансовой деятельности в III квартале 2007-2008 финансового года. Аналитики прогнозируют слабые финансовые результаты компании - рост выручки на 10% и чистую прибыль на уровне $0,58 на одну акцию.
По состоянию на 14:30 Киева фьючерс на индекс DJIA растет на 32,00 пункта, S&P 500 - на 4,20 пункта, NASDAQ - на 5,50 пункта.
Полагаю, из достаточно разнообразного антуража отечественные фонды с завидной избирательностью обратили внимание на позитив: очевидный отскок штатовского рынка акций в понедельник, за которым наверняка потянется через Азию и далее в Европу вторниковый «бычий» нон-стоп.
Кроме того, выше мы не зра акцентировали внимание на позитивном сигнале от штатовской металлургии — дело в том, что пятничная сессия в ПФТС, которой ознаменовалась терминация затянувшейся «до неприличия» коррекции нашего рынка акций, сопровождалась весьма сдержанным ростом цен на бумаги отечественного ГМК. В процессе торгов понедельника мы «имели право» ждать от акций металлургии «большей раскрепощенности».
Наконец, слоганом второго дня роста в ПФТС, полагаю, могут быть строчки из известной песни В. Высоцкого: «Наконец-то нам дали приказ натсупать — отбирать наши пяди и крохи».
Похоже, наш рынок поймал какой-никакой кураж или в нем наконец-то проснулось самолюбие. Иначе говоря, пора было «входить в меридиан» и вспомнить о сезоне 2007 года. В противном случае внуки нынешних игроков ни за что не поверял сагам о 300-процентном росте и фантастическом наваре славного сезона 2007 года от Рождества Христова.
Так или иначе, но основные причины вчерашней пролонгации (+1,325) стартовавшего в пятницу роста нашего рынка акций остались прежними: очевидная перепроданность наиболее «интересных» украинских акций на фоне неумолимого приближения экватора 2008 года, к достижению которого у участников рынка похвастаться будет абсолютно нечем.
Если верить содержимому индексной корзины, вчерашней, 23 июня, пролонгацией стартовавшего в пятницу роста которая «ознаменовалась» очередным повышением нашего главного индикатора на 1,32%, он в первую очередь обязан акциям следующих эмитентов: Западэнерго, Укрнефть, Мотор Сич, Райффайзен Банк Аваль, Азовсталь и Енакиевский металлургический завод.
Мешали росту Центрэнерго, Днепрэнерго, Донбассэнерго, Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе и Авдеевский коксохимический завод на фыоне «нейтралитета» избравших ценовую стабильность ММК им. Ильича, Укртелекома, Киевэнерго и концерна Стирол.
Настроение во вчерашней индексной корзине таким образом оказалось на 52,63% «бычьим», «конформисты» заняли изрядную нишу в 21,05%, а здешние «корзинные медведи» по сравнению с предыдущей сессией, неожиданно «подняли» голову, расширив среду своего обитания до 26,32%.
Полагаю, мы стали свидетелями первого сюрприза уже в дебюте анализа вчерашних торгов: данные из корзины оказались классическим образцом «мягкотелого либерализма» в контексте недостаточно жесткого доминирования «корзинных рогатых» и поэтому о сообразии вчерашнему значению дневного привеса ПФТС-индекса речи быть не может. Хорошо, что еще удаслось соблюсти качественное соответсвие иникаторной динамике.
Скорее всего обедню испортили «конформисты», невесть по какой причине расплодившиеся в индексной корзине.
Меж тем, напомним, подобные конфузы здесь наблюдались далеко не всегда.
В частности, предыдущая, 20 июня, сессия, дала в тогдашней корзине расклад («быки» - 73,68%, «конформисты» - 10,53%, «медведи» - 15,79%.), который мы вполне обоснованно сочли качественно согласующимися со сменой тренда рынка на «бычий», однако, как и следовало ожидать, не обошлось без проявления «юношеского максимализма», в тот раз выразившегося в чрезмерной жесткости «бычьего» доминирования, несоразмерного со значением пятничного привеса главного индикатора на достаточно скромные 1,25%.
Ну что ж, первый сюрприз нас слегка обескуражил и что-то подсказывает автору, что этим дело не исчерпается — не исключено риторический вопрос из «Клима Самгина»: «А был ли мальчик?»…
Прежде чем приступать к блиц-анализу вчерашней торговли нашими акциями, обратим внимание на некоторые «нюансы», сопровождающие эту сессии.
Как и накануне, выше мы не отметили одно важное «внутреннее обстоятельство», сопровождавшее первую на новой неделе сессию в ПФТС. Речь идет об очередном откате курса доллара на торгах валютного межбанка, случившемся в условиях пассивности(читай, прижимистости) Нацбанка, пожалевшего гривню и не ставшего выкупать «зеленые излишки», в результате чего средний курс безналичного доллара на вчерашней сессии достиг отметки 4,65 UAH/USD, что на 10,0 коп., ниже предыдущего закрытия а также значительно ниже установленого уже на 24 июня официального курса НБУ (4,8497 UAH/USD).
Похоже, участников вчерашних торгов в ПФТС такой сюжет валютного рынка не обескуражил. Думаю, они несколько успокоились, увидев, что ставки по гривневым кредитам overnight откатились с пятничных 12/22% до 11/19% годовых в понедельник, индицируя некоторое «послабление» в части гривневой ликвидности, в известной степени развязывающее участников торгов нашими акциями руки.
Натурально, игроков, работавших вчера бумаги ГМК могло обеспокоить заметное укрепление нацвалюты, однако, судя по всему весточка из-за океана и постоянство официального курса доллара, который не пошатнул вчерашний «баксопад» валютного межбанка, сделали свое дело и, как мы и предполагали, торговля ГМК-«элитой» стала более «раскрепощенной».
Во-вторых, по традиции, поинтересуемся как поторговали 23 июня в процессе пролонгации (со усилением роста) стартовавшего с 20 июня ралли сопровождаемого повышением главного индикатора на 1,32% бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.
В результате проверки выяснилось нижеследующее:
А) Машиностроение – из 8-ми работавшихся в понедельник бумаг сектора 5 выросли в цене, 3 потеряли в цене.
Б) ГМК — из 13-ти торговавшихся акций, 8 подорожали, 5 потеряли в цене;
В) ЭНЕРГО — из 4-х работавшихся акций 2 подорожали, 1 закрылась «в ноль», 2 потеряли в цене.
В нашем «доморощенном» «рейтинге оптимизма», похоже, появились первые признаки стабильности — машиностроение, оседлавшее верхнюю строчку рейтинговой таблицы в прошлую пятницу, вчера не уступило ее никому, хотя, должен заметить, несмотря на усиление «бычьих» настроения в контексте дневного привеса главного индикатора рынка, у нынешнего лидера налицо регресс: «индекс оптимизма» откатился с пятничных 87,5% до вчерашних 62,5%.
Прежде, чем продолжать отраслевую препарацию вчерашней сессии, отметим скудность профильных новостей: игроки работали рост рынка акций в информационном квазивакууме, ориентируясь по всей видимости почти исключительно на ценовую статистику предшествовавших сессий. Очевидно нам предстоит сделать то же самое.
Итак вчерашнее сохранение лидерство машиностроения было обеспечено выросшими в цене отраслевыми «фишками»: Лугансктепловоз (+1,00%), Мотор Сич(+2,54%) и Мариупольский завод тяжелого машиностроения(+0,83%), которые поддержали УкрАвто(+1,41%) и Харьковский машиностроительный завод «Свет шахтера»(+13,64%)
Вышеперечисленными профильными «фишками» в понедельник наторговали
2 394 544,5 грн., 806 900 грн. и 29 335,28 грн. соответственно.
Скорее всего вчерашней пролонгацией (на пятничных торгах Лугансктепловоз отскочил на 6,86%) на фоне изрядной ликвидности сделок «фишка по недоразумению» обязана «позору джунглей» торгов от 19 июня, когда бумаги луганчан провалились на 12,07%. Понятное дело, полученным 20-го «удовлетворением» дело не закончилось и на остававшиеся достаточно дешевыми акции слетелись «стервятники» типа пресловутого Уоррена Баффетта, которые по всей видимости ангажировали местного достаточно профессионального брокера, умудрившегося в результате всего лишь одной сделки прикупить 2 828 431 акций, на фоне всего лишь процентного роста их стоимости.
С Мотор Сичью, полагаю, не обошлось без «высокой политики». Аккурат в эти дни стало известно, что Юлия Владимировна таки договорилась о рандеву с Владимиром Владимировичем.
Премьер-министр Украины Юлии Тимошенко посетит Москву с визитом в понедельник, 30 июня. Об этом «Итогам» сообщили информированные источники в Кабинете министров.
Как ранее сообщалось, главы правительств России и Украины Владимир Путин и Юлия Тимошенко договорились провести на этой неделе в Москве заседание российско-украинского комитета по экономическому сотрудничеству. Как сообщил «Итогам» пресс-секретарь российского премьера Дмитрий Песков, Путин 20 июня провел телефонный разговор с Тимошенко.
В ходе беседы премьеры двух стран «договорились провести на следующей неделе в Москве заседание комитета по вопросам экономического сотрудничества российско-украинской межгоскомиссии», — сказал Песков.
Как известно, Межгоскомиссию возглавляют президенты, а комитет по вопросам экономического сотрудничества — премьеры двух стран.
«Танк в юбке» уверенно движется к президентскому посту, попутно заручившись поддержкой в Брюсселе, где ее похвалили за «несомненный экономический прогресс» Украины. Меж тем, полагаю, предстоящая встреча с Путиным достаточно многое прояснит в контексте российско-украинского сотрудничества в столь деликатной сфере как ВПК. Не секрет, что наша премьер отнюдь не педалирует евроатлантические интеграции, предпочитая прагматизм экономического сотрудничества. Очевидно это и стало «детонатором» инициации покупок бумаг Мотор Сичи, которые к тому же, будем откровенны, для этого созрели «минусуя» с 13-го по 19 июня, в результате чего их «официальная» стоимость откатилась на 4,68%. И, собственно, даже случившаяся вчера «химия» рейтинговых сделок (средняя стоимость операций с Мотор Сичью составила 1195,4 грн., что ниже «официоза» цены последней сделки (1210 грн.)) не смогла омрачить оптимизм игроков, работавших 23-го бумаги воспрянувшего духом запорожского моторостроительного «Бегемота».
Вчерашний рост Мариупольтяжмаша автор склонен отнести к курьезам. Прежде всего из-за «смешной» (29 335,28 грн.) ликвидности двух сделок, в процессе которых игроки умудрились провернуть рейтинговую «химию», заставившую нас усомниться в самом факте роста: средняя стоимость вчерашних операций с бумагами МЗТМ составила 96,5 грн., что ниже не только «официоза» (96,8 грн.), но и «фактического» предыдущего закрытия (97 грн.).
Впрочем, полагаю, на вчерашнее подорожание Мариупольтяжмаш, откатившися 18-го на 5,40%, а 19-го – на 4,81%, имел полное право. Жаль что не сумел полноценно и с адекватной ликвидностью им воспользоваться.
Что же касается выросших вчера бумаг машиностроительных из низших эшелонов, отметим повторный успех (в пятницу УкрАвто выросла в цене на 1,43%) корпорации, ликвидность сделок с бумагами которой 23-го составила заметные 238 438 грн., а причины пролонгации по всей видимости были прежние.
В 2008 году крупнейший производитель легковых автомобилей Запорожский автомобилестроительный завод (ЗАЗ) намерен экспортировать 92,7 тыс. автомобилей.
Об этом на совещании Запорожской облгосадминистрации сообщил председатель правления ЗАЗа Николай Евдокименко.
Основной экспортируемой моделью ЗАЗа является автомобиль Lanos-Chevrolet, основной рынок сбыта - Россия.
Всего в 2008 году планируется произвести и реализовать 329,8 тыс. автомобилей производства ЗАЗа.
Как сообщали «Итоги», в мае ЗАЗ сократил производство автомобилей по сравнению с апрелем на 8,5%, или на 2 339 автомобилей до 25 041 автомобиля.
В частности, из выпущенных заводом автомашин 1 912 - ЗАЗ, 2 251 - ВАЗ, 1 574 - Оpel, 2 621 - Cherry, 4 883 - Chevrolet, 549 - Sens, 10 980 - Lanos, 68 - Mercedes, 70 автобусов I-VAN, 130 - Тата.
Меж тем в январе-мае по сравнению с аналогичным периодом 2007 года завод увеличил производство на 31,4%, или на 30 468 автомобилей до 127 503 автомобилей.
2007 год ЗАЗ закончил с чистой прибылью 610 млн. гривен.
ЗАЗ, зарегистрированный в виде закрытого акционерного общества, контролируется корпорацией «УкрАвто».
Вчерашний ценовой скачок (+13,64%) Харьковского машиностроительного завода «Сет шахтера», бумагами которого наторговали 173 364,5 грн. – суть отскок от почти аналогичного по амплитуде провала(-14,06%), случившегося с этими акциями на торгах 18 июня.
Так что будем считать, что вчера на этом участке была восстановлена справедливость, дающая базис для дальнейшей пролонгации роста.
Меж тем, возвращаясь к теме регресса «индекса оптимизма», укажем на то, что «бычий порыв» машиностроительных бумаг вчера сдерживали упавшие в цене бумаги сектора: Ясиноватский машиностроительный завод(-0,07%), Азовобщемаш (-0,45%) и Укрречфлот(-4,00%).
Полагаю, особо расстраиваться по поводу «минуса» ветерана фондовых торгов страны Укрречфлота не следует. Прежде всего из-за того, что вчерашний откат стал следствием пятничного роста цены (+2,46%) этой акции. Ну а во-вторых, процесс сопровождался символическими (24 000 грн.) оборотами единственной сделки.
Нечто подобное, полагаю, уместно сказать и по поводу откатившегося вчера на 0,45% Азовобщемаша, акциями которого наторговали 132 000 грн. Скорее всего случившееся стало неуклюжей попыткой фиксации прибыли (на пятничной сессии эти бумаги подорожали на 0,91%).
Достаточно редкий гость в последнее время на торгах ПФТС, акции Ясиноватского машиностроительного завода вчера «символически» (-0,07%) откатились в цене. Полагаю, случившееся не имеет отношения ник фиксации прибыли, ни к коррекции — скорее всего пакет из 700 тыс. акций с вышеупомянутым «символическим» дисконтом поменял владельца. Ну а поводом для снижения стоимости, полагаю, было относительное неблагополучие этих бумаг. Последний раз ими торговали в период 09-13 июня, причем недельная ликвидность операций с ними составила сумму (11 299 605,00 грн.), обеспечившую место эмитенту в «недельной великолепной десятке», что, впрочем, не особенно радовало держателей этих бумаг — ведь в указанный период их стоимость упала на 8,7%.
Второе место в нашем «рейтинге оптимизма» занял по итогам вчерашних торгов занял ГМК, сумевший подняться с третьей позиции, куда свалился в пятницу. При этом, как и ожидалось, «индекс оптимизма» металлургии вырос с пятничных 53,85% до вчерашних 61,54%, за что сектор должен быть признателен подорожавшим акциям следующих «металлобегемотов»: Азовсталь(+2,86%), Енакиевский металлургический завод(+4,59%) и Алчевский меткомбинат(+4,14%), поддержаных реабилитировавшими себя за пятничный откат(-1,26%) бумагами Запорожского завода ферросплавов (+1,70%).
Порыв металлургии был поддержан ГОКами: Полтавский и Южный ГОКи выросли вчера на 0,88% и 1,18% соответственно, а также коксохимами, среди которых автор с нескрываемым облегчением увидел «плюс» «коксовой фишки», бумаг Авдеевского КХЗ (+0,46%), затянувшийся с 10 июня «минус» которой уже начал всерьез нас беспокоить.
Кроме того, не без некоторого удовлетворения мы могли констатировать, что наконец-то «стрельнула» наша «рекомендация»: бумаги Ясинвоского КХЗ вчера выросли в цене на 0,93%.
Вовзвращаясь к теме «раскрепощенности» торгов ГМК-элитой, заметим, что в певрую очередь это коснулось Азовстали и ЕМЗ, изрядно подорожавшимиа акциями которых вчера наторговали 2 604 409,395 грн. и 2 020 625,985 грн. соответственно. Причина случившегося очевидна: «долгоигравшее» «минусовое» ралли породило в игроках, специализировавшихся на бумагах упомянутых «металлобегемотах» из «обоймы» SCM, чувство неуверенности в перспективе отрасли. Нынче второй день стартовавшего в пятницу ралли, поддержаный оптимистичным прогнозом американских металлогуру, сделали свое дело: покупки стали живее, а темпы роста цен значительнее.
Впрочем, здесь не обошлось без пресловутой изрядной «ложки» «рейтингового дегтя». Втор не поверил своим глазам и многокартно проверял результат повторным делением: средняя стоимость вчерашних операций с Азосталью оказалась равной 3,48 грн. при «официозе» цены последней сделки 4,86 грн. Как и почему случился столь значительный «разнобой» и с чем это связано, по всей видимости выяснится завтра-послезавтра, причем «Итоги» не исключают «техническую» ошибку или банальную неточность в оформлении результатов торгов, о чм непременно сообщим в следующих выпусках.
В этом контексте вчерашний «плюс» Алческого меткомбината (+4.14%) акциями которого наторговали 233 230 грн. - закономерная реакция игроков на четверговую коррекцию (-2,05%), которую по всей видимости не сумело в должной мере компенсировать пятничное (+0,23%) подорожание этих бумаг.
Акциями ПГОКа вчера наторговали достаточно заметную сумму 924 975 грн., свидетельствующую по всей видимости о том, что «эпоха невнятности» «рудной фишки» подошла к концу, о чем недвусмысленно свидетельствет стартовавшее еще 19-го(+1,28%), ралли по ее бумагам.
Не исключено, что эти же слова уместны и в отношении акций ЮГОКа, которые вчера подорожали второй раз подряд (в пятницу – на 1,81%) и ликвидность сделок с коими в понедельник составила 493 596,09 грн.
«Серебро» ГМК предполагало некоторую толику негатива. В этом смысле сектору «пособили» откатившиеся в цене бумаги «металлобегемотов»: ДМЗ им. Петровского(-3,86%), Запорожсталь (-3,36%), Днепроспецсталь(-4,62%) и ДМК им. Ф. Э. Дзержинского(-5,51%), поддержаные «попавшим» на «жесткую» фиксацию прибыли (-3,26%) после пятничного ценового скачка (+6,67%) Алчевскиим КХЗ, акциями которого наторговали 2 668 650 грн., не оставляя сомнения в том, что случившийся «минус» - суть фиксация прибыли, а не что-то иное.
Среди откатившихся вчера «металлобегемотов» внимания, пожалуй, заслуживают ДМЗ им. Петровского и Запорожсталь, акциями коих наторговали заметные суммы 640 065,85 грн. и 176 336 грн. соответственно. Полагаю, в этом контексте «Петровка» продолжает расплачиваться падающей ценой своих бумаг за скверную работу предприятия в янване-мае, оч ем «Итоги» неоднократно писали, а Запорожсталь, по всей видимости, продолжает испытывать «похмельные» последствия от недавней эйфори, связанной с возобновлением торговли этими акциями, вызвавшими нстоящий «бычий» ажиотах и сообразный ценовой скачок.
Вчерашние откаты Днепроспецстали и ДМК им. Дзержинского разумеется, надо «принять к сведению», но испытывать особых огорчений по этому поводу по всей видимости не стоит — ведь ликвидность сделок по ним вчера составила всего лишь 60 930 грн. и 9 600 грн. соответственно.
Замыкает таблицу «рейтинга оптимизма» энергетика, чей «индекс оптимизма2 вчера составил 40%, откатившись с пятничных, когда ЭНЕРГО был вторым, 75%.
Собственно говоря, ЭНЕРГОсектор подвели вездесущие «конформисты». Вчера на этом участке наблюдался паритет «быков» и «медведей»: Днепрэнерго и Западэнерго выросли в цене на 0,53% и 4% соответственно, а Центрэнерго и Донбассэнерго откатились на 0,99% и 2,15% соответственно при «нейтралитете» закрывшейся «в ноль» Киевэнерго.
Должен заметить, что если «плюс» Днепрэнерго, сопровождаемый изрядными (29 800 295 грн.) оборотами оказался для автора достаточно неожиданным, о «минусе» Центрэнерго, «созревшей» для фиксации прибыли, мы предупреждали в предыдущих «Итогах».
Как показал вчерашний сюжет и ликвидность сделок (630 367,1 грн.) по акциям последней, так и случилось. «Созревание» длилось две сессии (19-го Центрэнерго отскочила на 2,53%, а 20-го – на 0,71%. Засим последовал закономерный промежуточный финал 23-го(«варяги» с этим тянуть не любят!).
В этом контексте рискнем предположить, что «перспективная» Западэнерго, бумагами которой вчера наторговали 1 113 190 грн., также попала «в зону риска» - веь ралли по этой «ЭНЕРГОфишке» тянется с 19-го, а ее цена за это время поднялась на 5,32% — существенная премия для риснувшего затеять фиксацию прибыли!
В этом смысле вчерашняя торговля Киевэнерго, заключавшаяся в единственной сделке на сумму 1 845 000 грн., в результате которой 60 000 штук акций киевской генерации без дисконта и «навара» сменили своего владельца, выглядит в стиле «Лени Космоса», причем автор не уверен, что в подобной операции не приняла участие Киевская горадминистрация.
Бумаги Донбассэнерго, коими наторговали 507 150 грн., вчера прогнозируемо провалились, причем «официальный» «минус» (-2,15%) был «усугублен» «химией» рейтинговой сделки: средняя стоимость вчерашних операций с акциями «небезупречной» Донбассэнерго составли 88,47 грн. при «официозе» цены последней сделки 91 грн.
Итак, подводя промежуточные итоги анализа, резюмируем вкратце: по всей видимости, есть все основания считать вчерание результаты торгов признаком очередного «ренессанса» бумаг машиностроения. Событие достаточно неожиданное, хотя и приятное. В этом смысле «твердая четверка» ГМК – индикатор возрождения уверенности игроков в малозначительности реальвационных «судорог» Нацбанка для успешности в этом сезоне большей части отечественной металлургии, в чем ей будет способствовать членство Украины в ВТО. По-настоящему развернуться в росте сектору «ЭНЕРГОфишек» (напомним, что на последних двух сессиях работаются исключительно они на фоне игнорирования облэнерго) мешает «замороженная» ЭНЕРГО приватизация, одним из препятствием коей продолжает оставаться жабой восседавшая в кресле главы ФГИУ пламенная социалистка Валя Семенюк.
В-третьих, вопреки традиции(пролонгация ралли рынка усилением роста его индикатора как правило сопровождается падением ликвидности), обороты торгов 23 июня по сравнению с предыдущими, заметно (на 11,78%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 23 июня по сравнению с предыдущей стала выше, поднявшись с отметки 74 517 017,56 грн. до уровня 84 423 394,36 грн.
В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов торгов вполне прогнозируемо сопровождалось аналогичными тенденциями в иной сфере: ассортимент работавшихся 23 июня акций по сравнению с предыдущей сессией заметно (на 22,5%) расширисля: если на предыдущих торгах работались бумаги сорока эмитентов, в понедельник их число рсширилось до сорока девяти.
Из этих сорока девяти реально торговавшихся 23 июня акций, цена последней сделки выросла у двадцати двух, четыре акции закрылось «в ноль» и двадцать три бумаги понесли ценовые потери.
Вот вам и второй обещаный выше сюрприз!
Таким образом, в «демократическом», варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения работаемых бумаг, настроение нашего рынка акций 23 июня оказалось на 44,9% «бычьим», доля «конформистов» составила 8,16%, «медведи» с некоторым недоумением констатировать восстановление своего прежнего преимущества, взяв в понедельник 46,94%.
Полагаю, говорить об соответствии этого результата вчерашнему привесу главного индикатора на 1,32% и даже «мягко-либеральному» доминированию «корзинных быков» не имеет смысла: расклад пал жертвой массовости, меж тем, как извстно, индекс расчитывается по ценовой динамике 19-ти» «фишек». так что «плебс» или «толпа» вчера могла праздновать триумф — она «уела» «голубых аристократов».
Ну что ж, объявлять траур по ПФТС по этому поводу не станем, а напомним, что предыдущая, 20 июня, сессия в «демократическом», варианте подведения итогов торгов дала расклад («быки» - 57,50%, «конформисты» - 12,50% и «медведи» - 12,50%), который мы сочли классическим примером проявления «мягкотелого демократического либерализма» или другой крайности нашего рынка акций, полярной «юношескому максимализму» индексной корзины. В тот раз результат «демократического варианта» подведения итогов торгов качественно совпав с динамикой ПФТС-индекса, поднавшегося в пятницу на 1,25%, не обеспечил сообразие с ним недостаточно жестким доминированием здешних, «быков-демократов».
Ну а тем временем пришла пора поинтересоваться что происходило на фоне небезпроблемной, как показал «демократический» вариант подведения итогов торгов, пролонгации стартовавшего в прошлую пятницу ралли, сопровождаемой увеличением дневного «привеса» главного индикатора нашего рынка акций до 1,32% с «голубыми фишками».
И на сей раз приходится констатировать проявление «норова» «голубого сектора», которому по всей видимости надоела лояльность общерыночным тенденциям: если на предыдущей сессии в торгах непосредственное участие принимали 17 «фишек», вчерашне заметное (+22,5%) расширение общего ассортимента работавшихся акций не «встретило понимания» и «на работу» 23-го вышли 16 «фишек».
Из этих шестнадцати «по-настоящему» торговавшихся 23-го «фишек» цена последней сделки выросла у двенадцати представителей «голубой элиты»:
Днепрэнерго(+0,53%), Райффайзен Банк Аваль(+2,63%), Азовсталь(+2,86%),
Укрсоцбанк(+4,82%), Лугансктепловоз(+1,00%), Енакиевский металлургический завод(+4,59%), Западэнерго(+4,00%), Укрнефть(+6,64%), Полтавский ГОК (+0,88%), Мотор Сич(+2,54%), Авдеевский коксохимический завод(+0,46%) и Мариупольский завод тяжелого машиностроения(+0,83%); Киевэнергопредпочла ценовую стабильность, а остальные три «фишки» потеряли в цене: Центрэнерго(-0,99%), Донбассэнерго(-2,15%) и Укртелеком(-0,02%).
Таким образом, вчерашняя, 23 июня, торговля «голубыми фишками» дала следующий результат: «быки» - 75,00%, «конформисты» - 6,25% и «медведи» - 18,75%.
«Есть мнение» считать полученные цифры наиболее объективным отражением вчерашнего роста главного индикатора на 1,32%, несмотря на некоторый «перебор» в контексте жесткости доминирования «голубых медведей» а также очевидную несоглсованность с данными из индексной корзины и тем более «эпатажным» результатом «демократического» варианта подведения итогов торгов.
Меж тем, полагаю, небезинтересным будет узнать, что предыдущая, 20 июня сессия в секторе «фишек» дала расклад («быки» - 76,47%, «конформисты» - 17,65% и «медведи» - 5,88%), близость которого данным из пятничной индексной корзины дали нам повод повторить сообразный комментарий по этому поводу: «есть мнение» результаты торгов «фишками» от 20 июня считать качественно согласующиеся со сменой тренда рынка на «бычий», однако, с некоторой неожиданностью, случилось несвойственное «голубому сектору» проявление «юношеского максимализма», в котором «голубая элита» превзошла даже корзинных «коллег», что в тот раз выразился в чрезмерной жесткости «бычьего» доминирования, несоразмерного со значением пятничного привеса главного индикатора на достаточно скромные 1,25%.
Некоторое сужение числа непосредственно работавшихся на торгах «фишек» - можно рассматривать как индикатор экспансии «бычьего» тренда с «голубого сектора» в низшие эшелоны акций, которая, впрочем, вчера шла достаточно трудно, о чем свидетельствовал неожиданный результат «демократического» вариана подведения итогов торгов.
В остальном, следует констатировать сохранение примата ценовой статистики предыдущих торгов, определивших политику и стратегию участников рынка в секторе «фишек» в условиях пролонгации ралли.
Полагаю, заниматься подробным анализом результатов торгов работавшихся 23-го «фишек» мы снова не будем. Препарируя итоги сессии по отраслям, мы уже в основном рассмотрели большинство из работавшихся в понедельник «фишек». Поэтому нам остается сосредоточиться на неохваченных нашим вниманием «нефтефишке», банковских бумагах сектора и «телефишке».С последней и начнем, констатировав заметное снижение доли «голубых конформистов» по результатам вчерашней торговли, что, скорее всего, индицировало снятие некоторой «неуверенности» игроков в долговременности «бычьего» тренда, о чем, к слову, говорит и увеличение дневного «привеса» главного индикатора рынка акций.
Вчера символически (-0,02%) откатившимися бумагами Укртелекома наторговали достаточно скромную сумму 84 480 грн. При этом в результате одной, идеальной прозрачности сделки 100 000 акций «телефишки» сменило своего хозяина. Полагаю, искать в этой примитивной операции с символическим дисконтом глубокий «политический» контекст – дело зряшное.
Меж тем в отношении «нефтефишки», отскочившими на 6,64% акциями которой вчера наторговали 944 009,36 грн., можно заметить, что скорее всего второй день роста рынка с одной стороны «разбудил» «нефтеинвестора», с другой — придал ему уверенности в том, что нынешнее ралли «всерьез и надолго», но для этого потребуется его сообразная поддержка. Последнюю с учетом предшествовавшим пятнице, 20-го, долгим дням отката Укрнефти, было обеспечить достаточно легко — для этого надо было просто наклониться и поднять бумаги «нефтефишки» «с земли», не более того. Суд по выросшей с пятницы ликвидности (944 009,36 грн. против 55 797,475 грн.) этим участники торгов, работавшие «нефтефишку» в шести сделках, и занимались.
Об одной из глвных причин вчерашнего ускорения роста цены Укрнефти мы сказали выше. Вторая могла «проистекать» из просочившихс яслухах, что Игорь Коломойский через ряд структур попытается «оседлать» аверсную «трубу» «Одесса - Броды».
Приятно удивившие на пятничных торгах банковские «фишки» сохранили тенденцию и в этот понедельник: выросшими на 2,63% акциями Аваля наторговали 11 948 360 грн., подорожавшим на 4,82% Укрсоцбанком -
2 511 236,074 грн. Обе «фишки» сохранили за собой место в «клубе» наиболее ликвидных акций, а сам факт высоколиквидного их подорожания – суть традиция, солсно которой бумаги финансовых организаций при смене тренда рынка стоят «первыми на раздаче», безотносительно названия нового тренда(если «бычий» - первыми начинают рост, в случае «медвежьего» первыми откатываются).
В этом контексте напомним, привычную сентенцию о дополнительной функции банковских «фишек», являющихся надежным индикатором состояния здоровья рынка акций.
Вчерашние торги бумагами Аваля и Укрсоцбанка дали нам понять, что нынешнее ралли скорее всего будет продолжаться достаточно долго и сопровождаться относительно высокой ликвидностью, проистекающей из естественной жажде участников рынка к росту и оптимизма, который откладывался почти полгода.
Полагаю, самое время на теме ликвидности остановиться и поговорить об оборотах, то есть, о «клубе» наиболее ликвидных акций, более подробно.
23 июня в состав «клуба» попали бумаги следующих эмитентов: Днепрэнерго (обороты - 29 800 295 грн.), Райффайзен Банк Аваль(11 948 360 грн.),
Шахта «Красноармейская-Западная №1»(8 049 956,184 грн.), Ясиноватский машиностроительный завод(6 993 280 грн.), Алчевский коксохимический завод(2 668 650 грн.), Азовсталь(2 604 409,395 грн.), Укрсоцбанк(2 511 236,074 грн.), Лугансктепловоз(2 394 544,5 грн.), Енакиевский металлургический завод(2 020 625,985 грн.) и Киевэнерго(1 845 000 грн.)
По традиции попытаемся отыскать полученое последней «великолепной десяткой» с предыдущих торгов наследие. В таковом оказались акции пяти эмитентов: Райффайзен Банк Аваль, Шахта «Красноармейская-Западная №1»,
Алчевский коксохимический завод, Укрсоцбанк, Лугансктепловоз и
Енакиевский металлургический завод. Стало быть, «индекс преемственности» по сравнению с предыдущими торгами не изменился, составив 50%, чего достаточно для того, чтобы радовать глаз иноземного инвестора, не терпящего импровизаций и неожиданностей на фондовом рынке и уж тем более в условиях emerging markets.
30% «клуба» наиболее ликвидных акций составили бумаги ГМК. По 20% в нее делегировали «ЭНЕРГОфишки», банковские «фишки» и машиностроени. Оставшиеся 10% достались угледобытчикам.
Настроение в послнедней «великолепной десятке» на 60% оказалось «бычьим», «конформисты» «взяли» «дежурный минимум» 10%, а «медведи» заняли нишу в 30%.
Полагаю, вместе с «голубым сектором», эти проценты в наибольшей степени соответствуют вчерашнему значению дневного «привеса» главного индикатора рынка на 1,32% безотносительно «разногласий» с данными из вчерашней же индексной корзины и результатами «демократического» варианта подведения итогов торгов.
Меж тем, напомним, предыдущая, 20 июня, сессия, дала в «клубе» наиболее ликвидных акций расклад («быки» - 50%, «конформисты» - 20% и «медведи» - 30%), близость которого к процентам тогдашнего «демократического» варианта подведения итогов торгов дала нам повод повторить соответствующий комментарий: налицо классический пример проявления «мягкотелого демократического либерализма» или другой крайности нашего рынка акций, полярной «юношескому максимализму» индексной корзины и пятничному «голубому сектору». На сей раз результат из «великолепной десятки», совпав с процентами «демократического варианта» подведения итогов торгов и «направлением» изменения ПФТС-индекса, не обеспечил сообразие с ним недостаточно жестким доминированием здешних, «оборотистых быков» пятничному относительно скромному росту индекса на 1,25%.
Личным составом последней «десятки» наторговано 70 836 357 грн. или 83,91% дневного оборота. Для справки, предыдущие торги дали цифру 90,96%.
Снижением уровня плотности ликвидности в верхней части итоговой таблицы последняя «великолепная десятка» обязана более серьезному (+22,5%) расширению ассортименту работавшихся вчера акций, опередившему темпы роста (+11,78%) общей ликвидности торгов.
Доля «фишек» в последней «великолепной десятке» составила 70%, не изменившись с предыдущих торгов. Тенденция сохранения высокого процента «аристократизма» в «клубе» наиболее ликвидных акций по всей видимости является очередным доказательством того, что в контексте пролонгации начавшегося с прошлой пятницы «бычьего» тренда нашего рынка, на сей раз игроки, окончательно поверив в перспективу, более охотно приобретали «голубую элиту», высоколиквидная часть которой (за исключением единственной, закрывшейся «в ноль», Киевэнерго), вчера подорожала.
В целом же, настроение, обороты, ценовая динамика и отраслевой состав последнего «клуба» наиболее ликвидных акций дали понять: рынок надежно включился в стартовавшее 20 июня ралли.
К полудню вторника, 24 июня для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.
Во-первых, торги на рынке акций Японии во вторник 24 июня закрылись разнонаправленным движением основных индексов на фоне роста цен на сырье и корпоративных новостях. Среди лидеров роста акции нефтяных компаний и трейдеров, среди аутсайдеров - ценные бумаги сталелитейных и финансовых компаний.
На фоне продолжающегося роста цен на нефть позитивную динамику продемонстрировали акции нефтной компании Itochu Corp. (+2,4%) и крупнейшего национального сырьевого трейдера Mitsubishi Corp. (+2,1%).
«Многие инвесторы считают, что в среднесрочный перспективе цены на сырье останутся на нынешнем уровне, что хорошо для трейдинговых компаний», цитирует Bloomberg мнение старшего стратега компании Daiwa Asset Management Co. Йошинори Нагано.
В тоже время, рост цен на нефть негативно отразился на ценных бумагах крупнейшего в мире производителя покрышек Bridgestone Corp. Акции компании подешевели на 2,4%. По подсчетам аналитиков японского компании Nikko Citigroup Ltd. каждое повышение цены на нефть на $10 оборачивается для Bridgestone потерей $250 млн.
Дешевеют акции японских сталелитейных компаний Nippon Steel Corp. (-2,5%), JFE Holdings Inc. (-2,2%), Mitsubishi Steel Manufacturing Co. (-2,6%) на фоне сообщения о том, что китайский конкурент Baosteel Group Corp. согласился на повышение цен на железную руду на 97%, предложенное Rio Tinto Group. Это означает неминуемый рост издержек на сырье и для японских компаний. По данным Nikkei, цена на руду для японских компаний скорее всего так же вырастет вдвое.
Акции финансовых компаний, специализирующихся на потребительском кредитовании снизились после того как аналитик Lehman Brothers Holdings Inc. Уолтер Алтерр заявил, что почти по четверти займов крупнейшего игрока этого сектора компании Aiful не выплачиваются проценты. Вслед за этим сообщением акции Aiful обрушились на 5,9%, а ценные бумаги ее более мелких конкурентов Acom Co. и и Orix Corp. - на 1,7% и 2,2% соответственно.
На 8,9% взлетели в цене акции производителя кабеля Furukawa Electric Co., повысившего прогноз роста чистой прибыли на текущий год за счет получения однократного дохода от ликвидации одной из дочерних компаний.
По итогам торов индекс Nikkei снизился на 0,1% до 13849,56 пункта, индекс Topix вырос на 0,1% до 1349,19 пункта.
Во-вторых, по итогам торгов вторника 24 июня CSI 300, отслеживающий триста номинированных в юанях акций А-класса, торгующихся на фондовых биржах в Шанхае и Шэньчжэне, возобновил свой рост и закрылся «в плюс» с ростом на 61,97 пункта, или на 2,22%, на уровне 2 851,92.
Отношение растущих акций, включенных в данный индекс, к падающим, составляло 16 к 3.
Гонконгские фондовые индексы 24-го обвалились на ожиданиях увеличения процентных ставок по ипотеке.
Индекс «голубых фишек» Seng Index рухнул на 258,64 пункта, или на 1,14%, до отметки 22 456,02. А индекс Hang Seng China Enterprises Index, отслеживающий так называемые акции Н-класса компаний материкового Китая, провалился вниз на 217,80 пункта, или на 1,78%, и закрылся на позиции
12 018,51 пункта.
В-третьих, торги на российском рынке акций начались разнонаправленным изменением цен. При этом на ФБ ММВБ наблюдались покупки акций нефтегазового сектора, а по бумагам нетопливного сектора сделки совершались по ценам ниже уровня закрытия 23 июня. В РТС акции Газпрома подорожали на 1%, ЛУКОЙЛа - на 0,5%, бумаги «Ростелекома» - подешевели на 2%, Сбербанка - на 1%.
По состоянию на 10:20 Киева индекс ММВБ снизился на 0,06% до 1799,99 пункта, индекс РТС вырос на 0,01% до 2342,73. Среди лидеров роста на ММВБ акции нефтяных и металлургических компаний, энергетические компании и банковский сектор демонстрируют снижение. Так, дорожают акции Роснефти (+0,99%), Лукойла (+0,53%), НЛМК (+0,68%), Северстали (+0,66%). В тоже время дешевеют ценные бумаги МосЭнерго (-5,24%), ОГК-3 (-3,92%), ОГК-5 (-2,89%), ТГК-9 (-1,27%) и Сбербанка (-1%).
Торги у наших дороги соседей открылись на умеренно позитивном внешнем фоне. Американские биржевые индексы накануне закрылись разнонаправленно, нефтяные фьючерсы выросли. Сегодня фьючерсы на американские индексы демонстрируют рост, а цены на нефть - небольшое снижение. На динамику российского рынка акций могут оказать влияние макроэкономические данные из США, а так же внутренние корпоративные новости. Сегодня будет опубликован доклад S&P/Case-Shiller за апрель, отражающий изменение цен на жилье в 20 крупнейших городах США. По прогнозам аналитиков опрошенных Bloomberg, цены на жилье в апреле снизились на 16%. Кроме того, будет опубликован индекс потребительского доверия за июнь, рассчитываемый исследовательской организацией Conference Board. Ожидается, что индекс снизится до 56 пункта, самого низкого уровня с декабря 1992 года. Позитивное влияние на котировки Лукойла может оказать сообщение о том, что компания приобрела долю в совместном предприятии по управлению нефтеперерабатывающим комплексом в Италии.
Полагаю, российский рынок акций 24-го будет торговаться примерно на уровне предыдущей сессии.
Значимых предпосылок для снижения нет, и вряд ли инвесторы захотят перед решением по ставке ФРС США менять свою позицию. Скорее всего, продолжатся проблемы в финансовом секторе. Нефтяной сегмент окажется лучше рынка, потому как цены на нефть неплохие и вчерашнее довольно сильное снижение не даст падать дальше. Помимо этого я бы отметил, что спекулятивный спрос на акции энергетики, наблюдавшийся на прошлой неделе, прошел. Объем торгов сегодня у россиян будет небольшим.
Стало быть, соседский рынок во вторник может повторить нейтральную динамику западных рынков, во всяком случае, в первой половине торговой сессии.
Ближе к закрытию российских торгов волатильность усилится, но в целом динамика не изменится. туземные инвесторы будут пытаться отыгрывать локальные идеи. Во-первых, ожидаемые на этой неделе собрания акционеров по ряду ведущих компаний, во-вторых, вероятные комментарии или возможное решение относительно пошлин для черной металлургии. Нефтегазовый сектор сегодня будет в рамках бокового канала, вероятен незначительный отскок в рамках полупроцента. А вот в бумагах банковского сектора не все так прозрачно - снижение котировок сектора за океаном вчера до минимальных годовых уровней по ряду активов будет являться серьезным негативным фактором и для российских банков. Но попытки технического отскока будут и здесь.
Металлургический сектор РФ, главным образом ГМК «Норильский никель» и «Полюс Золото», готовится к годовым собраниям, что и задает, по мнению автора, тон «движняка» котировок российскх бумаг.
Индекс РТС к 11:12 Kиева снизился на 0.02% до 2341.84 пункта.
Лидерами понижения стали акции Уралкалия, подешевевшие на 2.12% до $14.8.
Акции Роснефти выросли на 1.14% до $11.5, ЛУКОЙЛа - на 0.86% до $100.2.
Объем торгов на классическом рынке РТС составил $7.535 млн. Лидерами по объему торгов ($1.202 млн) стали акции ЛУКОЙЛа, а по числу сделок (6) стали акции Роснефти.
Индекс ММВБ к 11:05 Kиева снизился на 0.26% до 1796.39 пункта.
Лидерами понижения стали обыкновенные акции Мосэнерго, подешевевшие на 5.276% до 4.578 руб. Обыкновенные акции ВТБ подешевели на 0.9379% до 0.0845 руб., обыкновенные акции Газпрома - на 0.01% до 344.03 руб.
Лидерами по объему торгов (2,444 млрд руб.) стали акции Газпрома
В-четвертых фондовые торги в Европе открылись 24 июня 2008г. разнонаправленным движением ведущих индексов на фоне корпоративных новостей.
«В плюсе» начался биржевой день для крупнейшего в Европе производителя оборудования для полупроводниковой промышленности ASML Holding N.V. Аналитики Goldman Sachs повысили рекомендации по покупке акций компании с «нейтральные» до «покупать». На этом фоне котировки ASML выросли на 4,8%.
Позитивный импульс торгам придают сообщения о возможных слияниях и покупке долей в компаниях. Так, на 1,1% выросла стоимость ценных бумаг британского банка Barclays Plc. после появившейся в СМИ информации, что одна из крупнейших в Японии финансовых компаний Sumitomo Mitsui Financial Group намерена приобрести 4% акций банка.
В то же время снижением отмечаются котировки швейцарской химической компании Ciba Specialty Chemicals Holding Inc., ведущего производителя красителей для пластиков, и бельгийской химико-фармацевтической компании Solvay S.A. Аналитики Citigroup понизили рекомендации по покупке акций компании с «держать» до «продавать». На этом фоне стоимость ценных бумаг в первые часы торгов упала на 2,9% и 0,9%, соответственно.
По состоянию на 11:30 Киева FTSE 100 повысился на 11,4 пункта (+0,2%) - до 5678,6 пункта, швейцарский SMI - на 19,5 пункта (+0,28%) - до 7046,47 пункта. В то же время немецкий DAX опустился на 10,92 пункта (-0,17%) и составил 6578,54 пункта, а французский CAC 40 - на 11 пунктов (-0,24%), составив 4500,37 пункта.
Полагаю, безотносительно антуража, отечественный рынок акций в первую очередь будет сегодня работаться, исходя из двух дней заметного роста (в пятницу +1,25%, в понедельник +1,32% по ПФТС-индексу). Это так автор намекает на то, что вовторник в ПФТС случится фиксация прибыли, главными «действующими лицами» которой по всей видимости станут банковские «фишки», пережившие краткосрочный «ренессанс» акции ГМК-элиты… В общем, скорее всего откат станет массовым и высоколиквидным (иначе зачем затевать коррекцию в условиях непростого состояния гривневой ликвидности!?).
Меж тем, «Итоги» с завидным упорством, безотносительно вторникового исхода сессии, не меняют своих рекомендаций о покупке, акцентируясь, тем не менее в Азовстали, ЕМЗ, ММК им. Ильича, Стироле, пережившей фиксацию прибыли Центрэнерго и готовящейся к этому событию Западэнерго.
Кроме того, полагаю, придется будет нелишним средоточиться на Мотор Сичи, ЛуАЗе и банковских «фишках».
По материалам ФОРУМЫ ДЯДИ САШЫ
Теги: фондовый рынок земля золото пфтс ценные бумаги инвестиции
Добавить коментарий
